آموزش مقدماتی بورس
آموزش مقدماتی بورس یکی از نیاز های کسی است که قصد سرمایه گذاری در یکی از بازار های پر بازده را دارد چرا که بهترین گزینه برای سرمایه گذاری در سال های اخیر، بازار بورس بوده است؛ اما لازمه ی موفقیت و کسب سود فیلم آموزش تابلو معاملات سهام های چشم گیر در این بازار آموزش ابتدایی بورس می باشد چرا که سرمایه گذاری در بورس بدون دانش کافی و گذراندن دوره مقدماتی آموزش بورس، ریسک بالایی را دارد که می تواند سرمایه شما را به خطر بیاندازد. بنابراین اگر دنبال کسب سود پایدار از بازار بورس هستید و می خواهید که سرمایه خود را در برابر غول سرکش تورم حفظ کنید تا روزانه شاهد آب شدن پس اندازی که به سختی آن را جمع کرده اید؛ نباشید پیشنهاد ما به شما خرید دوره غیر حضوری آموزش مقدماتی بورس کاریمو آکادمی می باشد.
شما بعد از سپری کردن اموزش مقدماتی بورس ، درک کلی و درستی را از بازار بورس پیدا خواهید کرد و قادر خواهید بود بطور جدی وارد بازار سرمایه شوید و ماهیانه در آمدی ثابتی را به طور متوسط بدست آورید تا جایی که بورس به شغل و حرفه ی شما تبدیل شود و شما بدون نیاز به انجام کارهای دیگر بتوانید امورات زندگی خود را به راحتی از طریق بورس اداره کنید و به جایگاه مالی عالی ای که برای خودتان متصور هستید، برسید.
در آموزش ابتدایی بورس دکتر حسین صمدی تمام سر فصل های مورد نیاز را با وسواس خاصی طراحی کرده اند و با لحنی بسیار ساده و شیوا و بدون پیچیده کردن مطالب به شما آموزش می دهند.
گروه کاریمو آکادمی در دوره آموزش مقدماتی بورس راه درست را در بازار بورس به شما نشان می دهد تا بتوانید سودهایتان را بیشتر و بیشتر کنید و مواردی که عمل به آنها باعث متضرر شدن شما می شود را شناسایی کنید و از انجام دادن آنها دوری کنید. تمام مطالب ارائه شده در آموزش بورس مقدماتی عبارت است از:
• آشنایی با مفاهیم اولیه بورس : در این قسمت با مفاهیم اولیه ای همچون EPS ، دامنه نوسان، DPS ، P/E ، سود انباشته و … آشنا می شوید و اصطلاحات رایج اهالی بورس را فرا می گیرید.
• انتخاب کارگذاری: در این بخش دکتر صمدی به شما پارامتر های یک کارگذاری خوب را آموزش می دهد تا انتخاب درستی را داشته باشید.
• آموزش گرفتن کد بورسی: بعد از فراگیری مباحث اولیه، اولین گام برای خرید و فروش در بازار یعنی گرفتن کد بورسی به شما آموزش داده می شود.
• نحوه خرید و فروش: در این مرحله نحوه ی خرید و فروش سهام در بازار بورس و کار با سیستم آنلاین دو کارگزاری بزرگ کشور به شما آموزش داده خواهد شد.
• آشنایی با نماد های بورسی: همانطور که می دانید شرکت های پذیرفته شده در بورس دارای نماد های خاص خود هستند؛ شما باید نماد این شرکت ها و گروهی که این شرکت ها در آن قرار میگیرند را بشناسید.
• نحوه تشخیص سهام برتر: در این بخش که مهمترین قسمت اموزش مقدماتی بورس نیز هست، شما با انواع ارزش گذاری ها، ریسک های سیستماتیک و غیر سیستماتیک، نحوه برسی صورت های مالی شرکت ها و … آشنا می شوید و قادر خواهید بود شرکت های پر پتانسیل را شناسایی کنید.
این دوره مناسب چه کسانی است؟
در این دوره مفاهیم و مطالب با زبان بسیار ساده ای آموزش داده می شوند در نتیجه شما نیاز به هیچ پیش زمینه ای در بورس ندارید و می توانید بدون داشتن کوچکترین اطلاعاتی از بورس دوره خود را شروع کنید.
این دوره به چه صورت برگذار می شود؟
این دوره به صورت بسته آموزشی می باشد که شما از طریق اینترنت می توانید فایل های دوره را دانلود نمایید. در نتیجه از خانه یا محل کارتان می توانید آموزش ببینید.
ما در کاریمو آکادمی تمام مطالب ارائه شده در این دوره را با بهترین کیفیت و با قیمتی مناسب در اختیار شما قرار می دهیم؛ پس حالا که تصمیم گرفته اید آموزش ابتدایی بورس را شروع کنید و این مطلب را تا به اینجا دنبال کرده اید از همین الان کاریمویی شوید .
چرا آموزش تابلو خوانی بورس مهم است؟
اگر میخواهید در بورس فعالیت کنید شناخت بازار و یادگیری تکنیک‌های معامله‌گری را در اولویت کار خود قرار دهید چرا که از اهمیت بالایی برخوردار است. این تکنیک‌ها در قالب دوره‌های آموزشی مقدماتی، ساده و پیشرفته توسط مراکز مختلف ارائه می‌شوند.
یکی از مباحث اولیه که در دوره مقدماتی خواهید داشت، آموزش تابلو خوانی بورس است. تابلو خوانی پیش‌نیاز آموزش‌های دیگر و پایه و اساس فعالیت در این بازار است. اما منظور از تابلو خوانی بورس چیست؟ و چگونه می‌توانیم تکنیک تابلو خوانی بورس را بیاموزیم؟ با ما باشید تا در این مقاله به این پرسش‌ها پاسخ دهیم.
منظور از تابلو خوانی بورس چیست؟
تابلو خوانی بورس، توانایی خواندن و درک اتفاقات لحظه‌ای بازار است که این اتفاقات در سایت tsetmc.com به نمایش گذاشته می‌شود. هر معامله‌گری برای این که بتواند طبق یک استراتژی مشخص در بازار حرکت کند، باید بداند که چه اتفاقی در حال رخ دادن است.
به عنوان مثال فردی که با استراتژی کوتاه مدت سرمایه‌گذاری میکند باید بداند که پس از ورود به یک سهم و به مدت کوتاه، چه زمان باید از آن سهم خارج شود. برای تشخیص این نوع فعالیت‌ها و تشخیص درست زمان ورود و خروج به سهم احتیاج به بررسی سریع و لحظه‌ای بازار داریم که این از طریق تکنیک تابلو خوانی انجام می‌شود.
خواندن تابلو بورس، علاوه بر این که ما را از اتفاقات لحظه‌ای بازار مطلع میکند، داده‌ها و اطلاعاتی را که برای دیگر روش‌های تحلیلی نیازمندشان هستیم را هم در اختیار ما قرار می‌دهد. اعداد و ارقام، شاخص‌ها، اسامی و نمادها و … گوشه‌ای از این اطلاعات می‌شوند و با کمک آنها می‌توان مواردی مانند زمان ورود به یک معامله، تعیین حد ضرر و زمان خروج از معامله را حساب کرد.
علاوه بر این تابلو خوانی بورس اولین و ساده‌ترین روش تحلیل بازار و پیش‌نیاز مابقی روش‌های دیگر مانند تحلیل تکنیکال، رسم نمودار شمعی و … است.
اما مهمترین مواردی که افراد با بررسی تابلو بورس درک می‌کنند، این است که روند حرکتی قیمت سهم‌های مختلف در بازار چگونه است. گاهی ممکن است افت و خیز سهم‌های مختلف باعث شود کاربران تازه‌وارد تصور کنند که سهم الزاما حرکت صعودی دارد اما ناگهان و احتمالا در یک زمان به دلایل نامشخص سقوطی شدید خواهد داشت.
سپس فرآیندی به نام «اصلاح بازار» رخ خواهد داد و قیمت در اصل به ارزش واقعی خود می‌رسد و پس از آن دوباره در مسیر صعودی و رشد قیمت قرار خواهد گرفت. دقت کنید که تمامی این موارد برای هر سهم به صورت مجزا و برای کل بازار، در تابلو بورس قابل رویت است. برای همین است که می‌گوییم در ابتدا باید تکنیک تابلو خوانی بورس را بیاموزید تا درک خوبی از اتفاقات بازار داشته باشید.
چگونه می‌توان از اطلاعات تابلو بورس استفاده کرد؟
در بالا گفتیم که برای استفاده از اطلاعات تابلو بورس باید به سایت tsetmc.com مراجعه کنید. این سایتی است که از طرف سازمان بورس و اوراق بهادار تهران طراحی شده و اطلاعات آن به صورت لحظه‌ای به روز رسانی می‌شود.
سایت tsetmc.com کامل‌ترین مرجعی است که اطلاعات شرکت‌های بورسی به تفکیک صنعت و بازار در آن وجود دارد. همچنین موثق‌ترین سایت ارائه اطلاعاتی چون شاخص کل، وضعیت عرضه و تقاضای هر نماد، تعداد، ارزش و حجم معاملات، روند قیمتی و… است.
گفتنی است در تابلو خوانی بورس، تمامی اطلاعات مربوط به بازارهای فرابورس، بورس کالا، بورس انرژی و صندوق‌های سرمایه‌گذاری را نیز می‌توانید مشاهده کنید.
در سایت tsetmc.com که ما آن را به عنوان تابلو بورس می‌شناسیم، اطلاعات اصلی دو بازار بورس و فرابورس وجود دارد. اطلاعاتی چون شاخص کل، ارزش بازار، اطلاعات قیمت، تعداد، ارزش و حجم معاملات، نمادهایی که بیشترین تاثیر را در شاخص دارند و نمادهای پر تراکنشی که در قالب جدول هستند.
در ادامه گزینه‌های دیگری چون دیده‌بان بازار، سهامداران فعال هر نماد و گروه‌های صنعت در اختیار کاربران قرار می‌گیرد تا آگاهی نسبی نسبت به بازار داشته باشند. مشاهده اطلاعات هر گروه به تفکی در تابلو بورس، یکی از بهترین امکانات این سایت است. زیرا برخی از سهامداران در گروه خاصی فعالیت می‌کنند حوزه خاصی را مد نطر دارند. مثلا برای فردی که در حوزه صنایع پتروشیمی سرمایه‌گذاری کرده است، رخدادهای مربوط به این گروه می‌تواند حائز اهمیت باشد. با این تعاریف فهمیدیم که سرمایه‌گذار با برخورداری فیلم آموزش تابلو معاملات سهام از توانایی خواندن تابلو بورس به راحتی می‌تواند شرایط سهم خود را در بازار تحلیل کند.
اما تکنیک تابلو خوانی بورس شامل امکانات دیگری نیز می‌شود. امکاناتی مانند فیلترنویسی، مشاهده جزئیات کامل یک نماد و شخصی‌سازی جداول برای ارائه اطلاعات به همان ترتیبی که ما نیازمند آن هستیم. این یعنی زمان استفاده از تابلو بورس ما می‌توانیم مشخص کنیم که چه اطلاعاتی روی تابلو به نمایش گذاشته شود و بر اساس الویت‌های خود آنها را مرتب کنیم که به این کار فیلتر نویسی می‌گویند.
آموزش تکنیک تابلو خوانی بورس
برای آموزش تکنیک تابلو خوانی بورس روش‌های مختلفی وجود دارد. مقالات و ویدوئو‌های آموزشی یا راهنمای سایت tsetmc.com نمونه‌ای از آنها است. البته بهترین روش یادگیری تکنیک تابلو خوانی، شرکت در دوره‌های آموزش بورس است. کلاس‌های آموزش بورس در طبقه‌بندی خاصی ارائه می‌شوند، از مقدماتی تا پیشرفته، همه تکنیک‌ها را قدم به قدم به کاربران بورسی آموزش می‌دهند و فرد با پیش رفتن در هر مرحله می‌تواند سرمایه‌گذاری خود را گسترش دهد.
در دوره آموزشی تکنیک تابلو خوانی بورس که در دوره مقدماتی آموزش داده می‌شود؛ چگونگی دسترسی به جزئیات هر بخش سایت tsetmc.com، موارد استفاده هر کدام و تحلیل‌هایی که به وسیله آنها می‌توان انجام داد را یاد می‌گیرید.
گفتنی است که به دلیل پیوسته بودن کلاس‌ها، کاربر یاد می‌گیرد که چگونه اطلاعات به دست آمده از تابلو بورس را در روش‌های دیگر مثل تحلیل تکنیکال استفاده کند.
جمع‌بندی
در این مقاله گفتیم که تابلو خوانی بورس چیست و چگونه می‌توان از این تکنیک برای تحلیل بازار بورس استفاده کرد. استفاده از اطلاعات تابلو بورس برای همه سرمایه‌گذاران با هر استراتژی که دارند ضروری است. چرا که این اطلاعات در بازار سرمایه کاربرد فراوانی دارد و سهامداران با کمک تکنیک تابلو خوانی بورس می‌توانند در مسیر سودآوری حرکت کنند و نتایج عالی به دست آورند.
فیلم آموزش تابلو معاملات سهام
آموزش صفر تا صد بورس در عمل
(professional stock trading)
آموزش تابلوخوانی و تکنیکال
آموزش های بورسی در ایران عموما به دو دسته تقسیم بندی می شوند!
دسته اول کلاس هایی هستند که مدرسان آنها معمولا معامله گر نبوده و صرفا بورس را به صورت تئوری تدریس می نمایند . دانش آموختگان این دوره ها معمولا پس از اتمام دوره های طولانی(بالغ بر ۶۰ جلسه مقدماتی و پیشرفته) با انبوهی از مطالب آموزشی از شاخه های مختلف مانند تکنیکال ، فاندامنتال ، تابلو خوانی و … رو به رو خواهند بود که هر چند بر روی کاغذ بسیار جذاب به نظر میرسند اما کاربر در عمل نمی داند که چه زمانی , به شکل و از کدام یک از این مطالب برای انجام معامله استفاده نماید و تقریبا این کلاس ها به منظور کسب سود از بازار برای این دانش آموخته گان نتیجه ای دربر ندارد
و اما دسته دوم کلاس هایی هستند که توسط معامله گران مجرب و با تجربه برگزار می شوند که در آنها به صورت خلاصه و به شکل کاملا عمل گرایانه تنها مطالبی به افراد نوآموز آموزش داده می شود که بتوانند در پایان دوره به راحتی از آنها در جهت انجام معاملات واقعی و کسب سود بهره ببرند . اما این دوره ها معمولا بسیار کمیاب هستند و در صورت برگزاری هم اغلب به صورت جلسات خصوصی, با دریافت مبالغ بسیار بالا و به شکل حضوری در شهر های بزرگ اجرا می شوند و در نتیجه همه افراد به آنها دسترسی نخواهند داشت .
معمولا افرادی که تازه فیلم آموزش تابلو معاملات سهام وارد بورس می شوند، ابتدا بر اساس آن چیزی که بر روی تابلو معاملات می بینند اقدام به خرید و فروش می کنند. سپس به نمودارها رو آورده و با استفاده از نمودارها سعی می کنند کار تحلیل را انجام دهند.
تابلوخوانی به مجموعه بررسی‌ها و مشاهدات مربوط به یک سهم از قبیل بررسی سفارش‌های خرید و فروش، حجم سفارش‌ها، تعداد معاملات، رفتار بازیگردان سهم و… گفته می‌شود. در واقع، تابلوخوانی برای تشخیص میزان قدرت سهم است.
لازمه فعالیت هر سرمایه‌گذار در بورس، دانستن علم تابلو خوانی بورس است. تابلوخوانی، یکی از نیازهای اساسی هر سرمایه‌گذار بعد از ورود به بازار سرمایه و دریافت کد بورسی می‌باشد.
شناخت و خواندن تابلو معاملاتی در بورس، صرفا نگاه‌کردن به قیمت‌ها و برخی مولفه‌های معاملاتی در سهم نیست؛ بلکه سرمایه‌گذار باید قادر به درک بخش‌های موجود در صفحه معاملات باشد. سرمایه‌گذار از طریق تابلوخوانی، می‌تواند اتفاقاتی را که در تابلو معاملاتی بورس مشاهده میکند، تجزیه و تحلیل کرده تا با استفاده از اطلاعات بدست آمده، به خرید و فروش سهام بپردازد.
سایت WWW.TSETMC.COM اطلاعات متنوع و مهمی را در خصوص معاملات اوراق بهادار در اختیار سرمایه‌گذاران قرار می‌دهد. لذا فعالان یا علاقه‌مند به سرمایه‌گذاری در این بازار، لازم است که با محتوا و نحوه استفاده از این سایت آشنا شوند.
برای درک وضعیت بازار بورس و ارزیابی به لحظه و مستمر وضعیت سهام شرکت‌های مختلف، سایت سازمان بورس تهران به نشانی www.tsetmc.com همواره در دسترس است و به عنوان وب‌سایت مرجع در این حوزه مورد استناد قرار می‌گیرید. این سایت در واقع تابلو آنلاین بورس محسوب می‌شود و به امکان خوانش آن نیزز تابلوخوانی بورس گفته می‌شود.
بهره‌مندی از اطلاعات صحیح و دقیق درباره نمادهای بازار لازمه انجام معاملات سودمند و اثربخش است که درنتیجه رصد درست و درک عمیق از بازار حاصل می‌شود. سایت مدیریت فناوری بورس هسته مرکزی و مجموعه کاملی از اطلاعات بازار سرمایه است که حتی اطلاعیه‌ها و گزارش‌ها سایت کدال نیز در این سایت نمایش داده می‌شود. شرکت مدیریت فناوری بورس تهران به‌عنوان یکی از شرکت‌های مجموعه‌ی سازمان بورس و اوراق بهادار برای ارائه خدمات به چرخه کامل معاملات الکترونیکی ابزارهای مالی به ارکان بازار سرمایه فعالیت میکند.
از قابلیت‌های مفید آن می‌توان به بخش دیدبان بازار اشاره کرد که به‌نوعی تابلوی آنلاین بورس است و در یک نگاه، جزییاتی دقیق از وضعیت معاملات سهام را در اختیار بیننده قرار می‌دهد و سرمایه گذار باید بتواند با کمک برخی از نشانه های موجود در دیده بان بازار و محاسبات مربوط به ان دیتاهای مورد نیاز برای تحلیل بازار را بدست اورد و از آن در معاملات حود استفاده کند. حال برخی داده ها در این سایت وجود دارد که به سرمایه گذار کمک میکند تا سهامی که دارای شرایط مناسبی برای خرید است را پیدا کرده و در انتخاب سهم بسیار به سرمایه گذار کمک میکند. یعنی ترکیب داده های موجود در سایت مدیریت فناوری بورس تهران به همراه برخی از تکنیک های ترکیبی که سرمایه گذار استفاده میکند می تواند یک راهگشای مناسب برای خرید سهام باشد.
آموزش تابلو خوانی در بورس یکی از اموزش هایی می باشد که یک سرمایه گذار با ورود به بازار سرمایه باید دوره آموزشی مربوط به آن را بگذراند تا بتواند به یک درک کلی از روند بازار در کوتاه مدت برسد و یا حتی به یک سری از تکنیک های معاملاتی در بورس دست یابد.
در گذشته برای تحلیل سهام، از روش بنیادی و تکنیکال استفاده می‌کردند.
امروزه علاوه بر این دو علم، از تابلو خوانی نیز استفاده می‌کنیم به این دلیل که تمایل داریم روانشناسی، قدرت معامله گران و حجم خرید و فروش آنها را در بازار را به صورت کامل یاد بگیریم و سهام مورد نظر را بسنجیم.
آموزش تابلو خوانی باعث می‌شود:
- که ما تحرکات بازیگر سهم را به صورت کامل بتوانیم رصد کنیم.
- که رفتار بازیگر سهام شرکت، قدرت خریداران نسبت به فروشندگان سهام، حمایت یا حتی ترساندن سهامداران را شناسایی کنیم
- که همگام با بازیگران وارد سهام شرکت شویم
- که با بازیگر سهام شرکت از سهم خروج بزنیم و به سود خوبی برسیم.
هدف دوره آموزش تابلو خوانی و دوره تحلیل تکنیکال در بورس کمک هر چه بیشتر به سرمایه گذاران در جهت شناخت رفتارهای معاملاتی در بازار سرمایه و ورود موفق به این بازار می باشد.
به روش تحلیل بنیادی، تحلیل ریشه‌ای، پایه‌ای و یا اساسی هم می‌گویند. یک تحلیلگر حرفه ای قطعا باید بتواند صورت های مالی شرکت ها را بررسی کرده، ترازنامه ها را ملاحظه کند و از نسبت هایی که یک حسابدار مطلع است، اطلاع داشته باشد.
تحلیگران فاندامنتال، سرمایه گذاران بلند مدتی هستند که توجه آن ها بیشتر به ارزش سهام با توجه به آنالیز مسائل اقتصادی و آمارهای مالی شرکت ها است.
تحلیل بنیادی، روشی برای آنالیز کردن سهام یا اوراق بهادار به واسطه محاسبه ارزش ذاتی آن است. در واقع شیوه ای است که در آن به کمک محاسبه ارزش ذاتی یک سهام یا اوراقع بهادار، آن را مورد بررسی قرار خواهند داد. با درک این شکاف از سوی بازار و تنظیم آن با افزایش قیمت سهم، سرمایه گذار به آن چه که در بازار به دنبال آن می باشد که در واقع همان کسب سود است دست پیدا خواهد نمود.
در تحلیل سهام، یک تحلیلگر بنیادی با در نظر گرفتن عواملی مانند درآمد شرکت، عواید کوتاه‌مدت، حاشیه سود، رشد آینده تحلیل را انجام می‌دهد. به‌عبارت‌دیگر، وضعیت مالی یک شرکت مدنظر است.
این تحلیل ها در واقع با هدف یافتن ارزشی خاص صورت می گیرند تا بتوان به واسطه آن مقایسه ای با قیمت فعلی انجام داد و از این مقایسه بتوان تصمیم گیری درستی را در رابطه با خرید یا فروش سهم و اوراق بهادار انجام داد.
هدف اصلی چنین تحلیل‌هایی، کشف ارزش خاصی است که بتوان آن را با قیمت فعلی مقایسه کرد و درنتیجه مقایسه یک سرمایه‌گذار بتواند برای خرید یا فروش سهم و اوراق بهادار تصمیم‌گیری کند.
اگر ارزش (Value) پایین‌تر از قیمت (Price) فعلی باشد، گفته می‌شود قیمت سهام افزایش‌یافته است و سرمایه‌گذار می‌تواند تصمیم به فروش سهم بگیرد. از طرف دیگر اگر ارزش بیشتر از قیمت فعلی باشد، سهام به‌عنوان سهام سودآور شناخته می‌شود که مبنای خرید سهم است.
هنگامی‌که بازار این شکاف را درک کند و با افزایش قیمت سهم، آن را تنظیم کند، سرمایه‌گذار به هدف خودش که به دست آوردن سود بوده است، می‌رسد. هدف تحلیل بنیادی سهام در بورس همین است.
شما اغلب در مورد وارن بافت و آنالیز سهام بر اساس دیدگاه بنیادگرا می‌شنوید.
تجزیه و تحلیل بنیادی یا فاندامنتال چگونه انجام می‌شود؟
تحلیل بنیادی درواقع صرف زمان و مطالعه اعداد ترازنامه یک شرکت، وضعیت جریان نقدی، وضعیت درآمد و نحوه کنار هم قرار گرفتن آن‌هاست. اما فراتر از اعداد، یک تحلیلگر بنیادی اهمیت ویژه‌ای به جنبه‌های نامشهود مانند کیفیت مدیریت و سهم بازار را می‌دهد.
همچنین داشتن یک بینش جامع در مورد جهت بازار و روند صنعت، تصویر کامل‌تری را ارائه میکند. به‌طور خلاصه، اصول یک شرکت به دو جنبه وسیع کمی و کیفی تقسیم می‌شود. بسیاری از تحلیلگران در هنگام تصمیم‌گیری هر دو جنبه را باهم در نظر میگیرند.
یکی از موفق‌ترین تحلیلگران بنیادی تاریخ، وارن بافت است که در اوراکل اوماها، به دلیل استراتژی‌های سرمایه‌گذاری خود، تبدیل به یک میلیاردر شده است.
سوالات بنیادی در تحلیل بنیادی
موفقیت یک تحلیل بنیادی تنها به پاسخ‌های درست بستگی ندارد. بلکه موفقیت یک تحلیل، وابسته به طرح سوال‌هایی درست است.
- آیا درآمد شرکت دارد رشد میکند؟
- آیا شرکت واقعا دارد سود میکند؟
- آیا می‌تواند بدهی‌های خود را بپردازد؟
- آیا قدرت کافی برای رقابت با دیگران را دارد؟
- آیا منابع شرکت برای تولید سود، به شکلی بهینه تخصیص پیدا کرده‌اند؟
- در بدترین سناریو، چه اتفاقی برای سرمایه‌گذاران می‌افتد؟
اگر بتوانیم به این سوالات جواب بدهیم، متوجه می‌شویم که آیا یک مورد سرمایه‌گذاری واقعا مناسب است یا خیر. به فارسی ساده، ما به دنبال این جواب هستیم که در نهایت «سهم را بخریم یا نه؟».
اصول کمی در تحلیل بنیادی
اصول کمی قابل‌اندازه‌گیری هستند و شامل ویژگی‌های عددی در مورد یک عملیات تجاری هستند. این اصول از طریق صورت‌حساب‌های مالی شرکت، به دست می‌آیند. این صورت‌حساب‌ها، سود، درآمدهای کوتاه‌مدت، نقدینگی و سایر دارایی‌ها را نشان می‌دهند و چندین نام دارند.
سه نوع صورت‌وضعیت‌های مالی که باید در نظر داشته باشید عبارت‌اند از:
ترازنامه توانایی شرکت را برای برقراری تعادل بین دارایی‌ها و میزان بدهی‌اش به سایر نهادهای مختلف را نشان می‌دهد. درحالی‌که صورتحساب درآمد، میزان درآمد و مخارج شرکت را در یک بازه زمانی مشخص نشان می‌دهد.
شما از طریق این صورتحساب می‌توانید متوجه شوید که شرکت درآمدی کسب کرده است یا ازدست‌داده است. همچنین، میزان نقدینگی شرکت برای خرید هر آنچه که برای بهبود یا گسترش کسب‌وکار موردنیاز است، بامطالعه وضعیت نقدینگی شرکت قابل‌بررسی است.
با انجام تحلیل بنیادی کمی باید بتوانید تشخیص دهید که آیا شرکت پول‌سازی میکند یا نه؟ شرکت چه مقدار از هر دلاری را که به دست می‌آورد، سود می‌برد؟ آیا درآمد کوتاه‌مدت افزایش می‌یابد؟
گفته می‌شود که تحلیل بنیادی اساس سرمایه‌گذاری است. هدف هر سرمایه‌گذاری این است که به دنبال سهام بنیادی باشد. اما اصول یک شرکت، اصول پیچیده‌ای هستند و به همین علت در بین تحلیلگران بنیادی استراتژی‌ها متفاوت است.
اصول کیفی در تحلیل بنیادی
علاوه بر مطالعه اعداد موجود در صورت حساب‌های مالی، شما باید جنبه‌های نامشخص کسب وکار را نیز تحلیل کنید. آیا می‌دانید مدل کسب و کار شرکت چیست؟ آیا با فعالیت‌های اصلی مجموعه آشنا هستید؟
یکی از مواردی که باید از آقای بافت یاد بگیریم این است که او هرگز در صنعت تکنولوژی سرمایه‌گذاری نمی‌کند زیرا در مورد فعالیت‌های این صنعت اطلاعاتی ندارد. یک سرمایه‌گذار باید در رابطه با صنعت و حوزه فعالیتی که تمایل به سرمایه‌گذاری دارد اطلاعات کافی داشته باشد.
یکی دیگر از جنبه‌های مهم که باید در نظر گرفته شود، مزیت رقابتی است. زیرا این کاتالیزور است که موفقیت در درازمدت یک کسب‌وکار را هدایت میکند. Michael Porterاز مدرسه کسب‌وکار هاروارد بیان میکند که داشتن یک مزیت رقابتی پایدار با داشتن یک وضعیت رقابتی منحصربه‌فرد به دست می‌آید.
شاید یکی از جنبه‌های کیفی که نباید نادیده گرفته شود، کیفیت مدیریت است. برای اینکه به عمق این موضوع پی ببرید باید یک سرمایه‌گذار بزرگ باشید. بنابراین می‌توانید فرصتی برای دیدار با رهبران و درک بهتر اینکه چگونه کسب‌وکارشان را اداره می‌کنند داشته باشید.
اما سرمایه‌گذاران معمولی و یا تحلیلگران تنها می‌توانند اطلاعات اولیه را با رجوع کردن به وب سایت‌ها و پرس‌وجو درباره مدیران در اینترنت به دست آورند. توجه داشته باشید که عملکرد کلیدی و تصمیمات بزرگ و نحوه تأثیرگذاری آنها بر روی کسب‌وکار را باید در نظر بگیرید.
علاوه بر این‌ها، شما نیاز دارید تا در مورد رشد کلی صنعت، سهم بازار در میان کمپانی‌های دیگر و مشتریان اطلاعاتی داشته باشید. آیا صنعت در حال رشد است؟ اگر چنین است شرکت‌هایی که سهم بیشتری از بازار را دارند باید بهترین گزینه‌ها باشند. همچنین تحلیل کیفی می‌طلبد تا به چرخه کسب و کار نیز توجه داشته باشید. همه این مسائل در سلامت مالی یک شرکت تأثیرگذار است.فیلم آموزش تابلو معاملات سهام
تفاوت تحلیل تکنیکال با تحلیل بنیادی
تحلیل تکنیکال و تحلیل بنیادی از بهترین روش‌های تحلیل بازار مالی هستند اما روش تحلیلی هر کدام متفاوت است.
- در تحلیل تکنیکال ما به نمودار سهام توجه می‌کنیم. در تحلیل تکنیکال به قیمت توجه داریم و با خود کالا یا کمپانی توجه نمی‌کنیم. در تحلیل تکنیکال اعتقاد داریم همه چیز در قیمت لحاظ می‌شود و نیاز نیست به خود کالا توجه کنیم.
- در تحلیل بنیادی ما به صورت‌های‌مالی شرکت توجه می‌کنیم. سعی می‌کنیم با توجه به صورت مالی شرکت ارزش سهام رو محاسبه کنیم. در تحلیل بنیادی باید به دیگر متغیرات توجه کنیم. به طور مثال، در سهام‌های پالایشی علاوه بر صورت مالی شرکت ما باید به قیمت نفت توجه کنیم و شرکت را طبق قیمت نفت ارزش گذاری کنیم.
تحلیگران تکنیکال سرمایه گذارانی براساس معاملات میان مدت و کوتاه مدت هستند و معاملات آنان به صورت روزانه انجام می شود و با توجه به کوتاه بودن مدت زمان معامله، تکنیک های تحلیل بنیادی یا فاندامنتال برای این سرمایه گذاران کاربرد چندانی ندارد و به دنبال ابزارهایی برای پیش بینی آینده قیمت برای سرمایه گذاری کوتاه مدت است.
روشی برای پیش‌بینی قیمت‌ها با مطالعه وضعیت گذشته بازار.
در این تحلیل، با بررسی تغییرات، نوسان‌های قیمت‌ها، حجم معاملات و عرضه و تقاضا می‌توان وضعیت قیمت‌ها در آینده را پیش‌بینی کرد.
پنج بانک و ۱۰ شرکت به تابلو معاملات بازگشتند / تعلیق یک نماد و چهار توقف موقت
با توقف موقت داد و ستد سهام و تعلیق پنج نماد ، پنج بانک از جمله بانک های ملت و اقتصاد نوین به همراه ۱۰ شرکت دیگر آماده بازگشت به تابلو معاملات شدند .
در جریان معاملات دومین روز این هفته، بازار سهام با فضایی مثبت آغاز به کار کرد و با گذشت دو ساعت از شروع معاملات، شاخص بورس پرقدرت با جهش بیش از 53 هزار واحدی به کانال یک میلیون و 592 هزارتایی ورود کرده است. در این میان نماد پنج بانک و 9 شرکت آماده بازگشت به تابلو معاملات و پنج شرکت هم با توقف و تعلیق نماد روبرو شدند.
براین اساس، نماد شرکت های بانک ملت، بانک اقتصاد نوین، تکین‌کو، داروسازی جابرابن‌حیان ، حفاری شمال ، باما ، رادیاتور ایران با توجه به افشای اطلاعات با اهمیت گروه الف، نماد کشتیرانی ایران پس از برگزاری مجمع سالانه بدون محدودیت نوسان قیمت با استفاده از ساز و کار حراج آماده انجام معامله هستند.فیلم آموزش تابلو معاملات سهام
نماد شرکت های بانک تجارت ،بانک پارسیان ، تامین سرمایه بانک ملت ،بانک کارآفرین ،صنایع شیمیایی ایران ،تولید فیبر ایران هم با توجه به افشای اطلاعات با اهمیت گروه ب با محدودیت نوسان قیمت آماده انجام معامله است.
همچنین نماد شرکت مبین وان کیش، کشت و دام قیام اصفهان، کشاورزی و دامپروری ملارد شیر پس از رفع دلایل تعلیق و افشای اطلاعات بااهمیت از طریق انجام حراج ناپیوسته با اعمال یک مرحله پیش گشایش، آماده انجام معامله است.
در این میان، نماد نماد شرکت کاشی حافظ با توجه به تغییرات بیش از 50 درصدی قیمت سهام به منظور برگزاری کنفرانس اطلاع رسانی توسط ناشر متوقف شد.
همچنین در حالی نماد شرکت توسعه‌معادن و فلزات برای جهت بررسی وضعیت اطلاعاتی حداکثر تا سوم آبان تعلیق شد که نماد بانک پاسارگاد، سیمان فارس نو و رهشاد سپاهان با توجه به افشای اطلاعات با اهمیت گروه الف و ب متوقف شد.
معاملات کد به کد در بورس چیست؟
در بازار سرمایه ایران ممکن است هر سهم چندین سهامدار حقوقی داشته باشد. هر کدام از این سهامداران حقوقی چندین کد حقیقی هم برای معاملات خود دارند. استفاده از این کدها و نحوه خرید و فروش می‌تواند سیگنال‌های خرید یا فروش را صادر کند. در واقع، سیگنال خرید وقتی صادر می‌شود که سهامدار حقوقی با کد حقوقی خود می‌فروشد و با کد حقیقی خود خرید میکند.
با این حرکت سهامدار حقوقی احتمال می‌رود که برای سهم برنامه‌های خاصی داشته باشد. برای آشنایی بیشتر با معاملات کد به کد با خانه سرمایه همراه باشید.
نکات قابل توجه در کد به کد کردن سهام
در معاملات روزانه هنگامی که در زمان‌های خاصی، حجم معاملات به یک‌باره افزایش می‌یابد و به گونه‌ای حالت غیر نرمال به خود می‌گیرد باید به بررسی این موضوع پرداخت که آیا در معاملات کد به کد شده است یا خیر. در صفحه مربوط به هر نماد می‌توان ریز معاملات روزانه را مشاهده کرد و از این طریق فهمید که در معامله کدبه‌کد انجام شده است یا خیر. برای درک بهتر این نوع معاملات مثالی را بیان می‌کنیم: «سهم رتاپ در ۲۰ آبان ۱۳۹۳» حجم عادی سهم زیر ۱ میلیون است. در روز «۲۰ آبان» حجم معاملات به شدت افزایش یافته است. برای بررسی دقیق‌تر روی تاریخ سهم دبل کلیک می‌کنیم تا مشخصات سهم در آن روز کاری نمایان شود.
همانطور که در تصویر می‌بینید، این حجم توسط حقوقی خریداری شده است. در ظاهر به نظر می‌رسد که حقوقی سهم از سهم حمایت کرده و برای جلوگیری از نزول بیشتر سهم اقدام به خرید و افزایش تقاضا کرده است. اما اگر اثبات شود که این حرکت کدبه‌کد است، مشخص می‌شود که بازیگردان سهم با کد حقیقی فروشنده بوده و با کد حقوقی خریدار و این احتمالا نشان از نزول سهام در روزهای بعد و سیگنال فروش است.
برای اثبات کد به کد روی زبانه معاملات کلیک کنید تا ریز معاملات سهم و حجم‌های غیر عادی را – که نشان دهنده معاملات بلوکی در نماد هستند نمایش دهد.
مواقعی که حجم‌های یکسان در زمان یکسان اتفاق می‌افتد، کد به کد تأیید می‌شود. توجه کنید که قبل از شروع کد به کد در معامله ۱۲۸، معاملات سهام، روال عادی خود را سپری می‌کرد. با توجه به شرایط معاملات سهم در این روز، پیش‌بینی می‌شود که سهامدار حقوقی برای سهم برنامه‌های خاصی دارد. بدون شک با این نوع کدبه‌کد هدف آن نزول سهم و خرید در قیمت‌های پایین است.
مثالی دیگر، نماد «خپارس». در اینجا به نظر می‌رسد که حقوقی سهم فروشنده بوده است و سهم را به اصطلاح خالی کرده، اما داستان متفاوت است.
انواع کد به کد کردن در سهام یک شرکت به چه صورت است؟
کد به کد کردن با حالت‌های مختلف می‌تواند انجام شود که شامل کد به کد از حقیقی به حقیقی، از حقوقی به حقیقی، از حقوقی به حقوقی و از حقیقی به حقوقی است. یکی از مهمترین این حالات کدبه‌کد کردن در سهم از حقوقی به حقیقی است که معمولا با یک هدف خاص در سهم صورت می‌گیرد.
- سیگنال خرید: فروش با کد حقوقی و خرید با کد حقیقی
- سیگنال فروش: فروش با کد حقیقی و خرید با کد حقوقی
- خرید و فروش با کد حقوقی
- خرید و فروش با کد حقیقی
در دو حالت آخر، موقعیت حمایتی و مقاومتی سهم و همچنین نسبت‌های بین خریداران و فروشندگان اهمیت بیشتری پیدا میکند. مثلا اگر یک حقیقی فروشنده بود و چندین نفر خریدار، درصد نزولی بودن سیگنال قدرت می‌گیرد.
یکی از مهم ترین نکات در بررسی کد به کد، بررسی حجم معاملات است، روی تابلوی هر نماد، حجم کل معاملات به تفکیک خرید و فروش حقیقی و حقوقی نشان داده می شود. در تصویر نشان داده شده که از کدام بخش در صفحه هر نماد می توانید به ریز معاملات دسترسی پیدا کنید، نکته ای که در کد به کد مهم است،
حجم ها، قیمت ها و زمان معامله است، در معاملات کد به کد حجم ها افزایش پیدا می کند و عموما شاهد حجم های مساوی با قیمت های برابر در زمان های بسیار نزدیک هستیم. حجم کل معاملات همانطور که اشاره شد در صفحه اصلی نماد فیلم آموزش تابلو معاملات سهام به تفکیک حقیقی و حقوقی نشان داده شده است، با بررسی این داده و ریز معاملات می توانید به نوع کد به کد نیز پی ببرید.
در این بین به تعداد خریدار و فروشنده نیز دقت داشته باشید، در معاملات کد به کد، حجم بالای معاملاتی که اشاره کردیم، بین تعداد بالای کد ها اتفاق نمی افتد.
در ادامه به صورت جزئی تر به این مسئله خواهیم پرداخت:
کد به کد از حقیقی به حقوقی
این نوع کد به کد به معنی تغییر مالکیت سهام از کدهای حقیقی به حقوقی است. فرض کنید روی تابلو درصد بالایی از فروش مربوط به حقیقی و درصد بالایی از خرید مربوط به حقوقی بوده و وقتی به ریز معاملات نیز رجوع می کنید، حجمی برابر یا نزدیک به حجم معامله شده از فروش حقیقی به حقوقی روی تابلو، ویژگی معاملات کد به کد را دارند، بدین معنی که حجم های مساوی، قیمت های برابر و در زمان بسیار نزدیک اتفاق افتاده است. در این حالت کد به کد از حقیقی به حقوقی اتفاق افتاده است که باید در نظر داشت، این نوع از کد به کد عموما سیگنال مثبتی برای اینده سهم تلقی نمی شود.
کد به کد از حقوقی به حقیقی
این نوع کد به کد به معنی تغییر مالکیت سهام از کدهای حقوقی به حقیقی است. فرض کنید روی تابلو درصد بالایی از فروش مربوط به حقوقی و درصد بالایی از خرید مربوط به حقیقی بوده و وقتی به ریز معاملات نیز رجوع می کنید، حجمی برابر یا نزدیک به حجم معامله شده از فروش حقوقی به حقیقی روی تابلو، ویژگی معاملات کد به کد را دارند، بدین معنی که حجم های مساوی، قیمت های برابر و در زمان بسیار نزدیک اتفاق افتاده است. در این حالت کد به کد از حقوقی به حقیقی اتفاق افتاده است که باید در نظر داشت، این نوع از کد به کد عموما سیگنال مثبتی برای آینده سهم تلقی می شود.
تفاوت معاملات کد به کد و بلوکی در چیست؟
- معاملات بلوکی کارمزد کارگزاری ندارد ولی کد به کد کارمزد دارد. به همین علت معاملات کدبه‌کد مهم‌تر از معاملات بلوکی است.
- کاربرد معاملات بلوکی فقط برای شاخص سازی است ولی هدف از معاملات کد به کد پیاده کردن برنامه‌های خاص است.
- معامله بلوکی یک معامله در یک ثانیه است ولی معاملات کد به کد چندین معامله در یک ثانیه است.
همواره به یاد داشته باشید که… با توجه به اینکه کد به کد کارمزد دارد و مقداری پول از جیب بازیگردان خارج می‌شود، اینکه در سطوح حمایت یا مقاومت کد به کد صورت گرفته می‌تواند قابل اهمیت باشد. زمانی که در نمادی این نوع معامله انجام می‌شود تعداد خریدار و فروشنده نیز دستخوش تغییراتی می‌شود که نشان می‌دهد معامله بین عده‌ای خاص انجام شده است.
بنابراین هرگاه به این نتیجه رسیدید که در نمادی کدبه‌کد سهام انجام شده است حتماً معاملات سهم را رصد کنید و به دنبال یافتن سیگنال خرید یا فروش در سهم باشید. چرا که درک کد به کد سهام در معاملات می‌تواند موقعیت‌های مناسبی را برای سرمایه‌گذار ایجاد کند.
دیدگاه شما