تعداد معاملات سهام در بورس


بررسی رابطه بین حجم معاملات سهام و نوسانات قیمت سهام در بورس اوراق بهادارتهران

هدف اصلی این پژوهش، بررسی و تعیین تاثیر برخی از متغیرهای ریسک بر نوسانات قیمت سهام شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران است. در این راستا، تاثیرحجم معاملات سهام، اندازه شرکت و بازده بازار بر نوسانات قیمت سهام در شرایط مختلف بازاردر بورس اوراق بهادار تهران طی دوره زمانی 1388 لغایت 1391 مورد مطالعه قرار گرفت. در انتخاب نمونه، کلیه شرکت های فعالپذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران به جز بانک ها، شرکت های سرمایه گذاری و لیزینگ در نظر گرفته شدند. به منظور تعیین شرایط بازار از معیارهای شاخص قیمت سهام و حجم معاملات )ریالی و تعدادی( در بورس اوراق بهادار تهران استفاده تعداد معاملات سهام در بورس شد. سپس با استفاده از تکنیک رگرسیون داده های پانل، تاثیر متغیرهای منتخب بر بازده سهام 18 شرکت نمونه مورد بررسی قرار گرفت . لازم به ذکر است که در این مطالعه برای انتخاب نمونه از روش غربالگری )حذفی( و تصادفی استفاده شده است. در نهایت نتایج حاصل از تحقیق نشان داد که بین حجم معاملات سهام و نوسانات قیمت سهام در صنایع مختلف رابطه وجود دارد

کلیدواژه ها:

نویسندگان

کارشناس ارشد مدیریت بازرگانی مالی، دانشگاه آزاد اسلامی واحد تهران شمال -

مراجع و منابع این مقاله :

لیست زیر مراجع و منابع استفاده شده در این مقاله را نمایش می دهد. این مراجع به صورت کاملا ماشینی و بر اساس هوش مصنوعی استخراج شده اند و لذا ممکن است دارای اشکالاتی باشند که به مرور زمان دقت استخراج این محتوا افزایش می یابد. مراجعی که مقالات مربوط به آنها در سیویلیکا نمایه شده و پیدا شده اند، به خود مقاله لینک شده اند :

اثر تغییر حد قیمت بر حجم معاملات و نوسان قیمت سهام در بورس اوراق بهادار تهران

بحران‌های بازارهای مالی در دهه‌های اخیر، توجه پژوهش‌گران را به نوسانات اضافی در این بازارها جلب کرده است. برخی صاحب‌نظران، حد قیمت را وسیله‌ای برای کنترل نوسان‌های بیش از اندازه قیمت‌ها پیشنهاد داده‌اند و استدلال میکنند که حد قیمت با فراهم آوردن زمانی برای آرام گرفتن بازار، فرصتی‌را در‌اختیار‌سرمایه‌گذاران‌قرار می‌دهد تا با ارزیابی دوباره اطلاعات، تصمیمات منطقی‌تری بگیرند. از سوی دیگر، مخالفان ادعا می‌کنند که دامنه نوسان قیمت موجب تسری نوسان‌ها به دوره‌ای طولانی‌تر می‌شود و به این ترتیب، فرایند کشف قیمت و نقد شوندگی سهام آسیب می‌بیند. این دیدگاه‌های متفاوت، نشان‌دهنده نبودن اتفاق نظر در مورد با آثار حد قیمت است. این پژوهش با استفاده از روش‌شناسی مطالعه رویدادی، اثربخشی حد قیمت سهام را با استفاده از دو مقطع زمانی تغییر حد (از 5% به 2% در سال 1384 و از 2% به 3% در سال 1387) در بورس اوراق بهادار تهران مورد بررسی قرار داده است. یافته‌ها نشان می‌دهد که تغییر میزان حد قیمت با تغییر در نوسان‌های قیمت و حجم معاملات، رابطه معکوس دارد. بنابراین می‌توان گفت ساختار کنترلی حد قیمت در بورس اوراق بهادار تهران، نتوانسته است به گونه اثربخشی نوسانات قیمت سهام را کاهش دهد. یافته دیگر پژوهش حاکی است که تغییر حد قیمت با اندازه شرکت ارتباط معناداری ندارد.

کلیدواژه‌ها

  • خطای پیش‌بینی سود مدیریت
  • اقلام تعهدی
  • افشای اجباری

20.1001.1.20088914.1389.1.3.2.0

مراجع

- اسکندری، رسول، (1383) «بررسی آثار حد نوسان قیمت سهام در بورس اوراق بهادار ایران»، پایان نامه کارشناسی ارشد، دانشگاه شهید بهشتی، دانشکده مدیریت و حسابداری.

- اصیل زاده، محمد،(1388) « فراواکنشی و دامنه نوسان قیمت: شواهدی از بورس اوراق بهادار تهران»، پایان نامه کارشناسی ارشد، دانشگاه شهید بهشتی، دانشکده مدیریت و حسابداری

- عالیشوندی، عبدالله، (1388)«بررسی آثار تغییر حد نوسان قیمت سهام در بورس اوراق بهادار تهران»، پایان نامه کارشناسی ارشد، دانشکده علوم اقتصادی.

- Al-Khouri, R. and Ajlouni, M. (2007), “Narrow Price Limit and Stock price Volatility: Empirical Evidence from Amman Stock Exchange,” International Research Journal of finance and economics, Vol. 8, pp. 163-180.

- Berkman, H. and Lee, J. B.T. (2002), “The effectiveness of price limits in an emerging market: Evidence from the Korean Stock Exchange,” Pacific-Basin Finance Journal, Vol. 10, pp. 517-530.

- Bildik, R. and Gulay, G. (2006), “Are Price Limits Effective? Evidence from the Istanbul Stock Exchange,” the Journal of Financial Research, Vol. 3, pp. 383-403.

- Brennan, M. J., )1986(,"A theory of price limits in future markets", Journal of Financial Economics, Vol. 16, pp. 213–33.

- Chan, S., Kim, K. A. and Rhee, S.G. (2005), “Price limit performance: Evidence from transactions data and the limit order book”, Journal of Empirical Finance, Vol. 12, pp. 269-290.

- Chen, G., Rui, O.M. and Wang, S., (2005), “The Effectiveness of Price Limits and Stock Characteristics: Evidence from the Shanghai and Shenzhen Stock Exchanges”, Review of Quantitative Finance and Accounting, Vol. 25, pp. 159–182.

- Diacogiannis, G. and Patsalis, N. (2005), “Price Limits and Overreaction in the Athens Stock Exchange,” Financial Economics, Vol. 15, pp. 53-61.

- Harris, L., (1990), “Estimation of stock price variances and serial covariances from discrete observations,” Journal of Financial and Quantitative Analysis, Vol. 25, pp. 291– 306.

- Kim, K.A. (2001), “Price limits and stock market volatility,” Economics Letters, Vol. 71, pp.131– 136.

- Kim, K. A. and Limpaphayom, P. (2000), “Characteristics of stocks that frequently hit price limits: Empirical evidence from Taiwan and Thailand,” Journal of Financial Markets, Vol. 3, pp. 315–32.

- Kim, K. A. and Rhee, G. S. (1997),” Price limit performance: Evidence from the Tokyo Stock Exchange,” Journal of Finance, Vol 52, PP.885–901.

- Kim, K.A. and Sweeney, R.J. (2000), “Effects of price limits on information revelation: Theory and evidence,” Working paper.

- Kim, Y. H., Jose, Y. and Yang, J. J. (2008), "Relative performance of trading halts and price limits: Evidence from the Spanish Stock Exchange," International Review of Economics and Finance, Vol. 17, pp. 197-215.

- Ryoo, H. and Smith, G. (2002), “Korean Stock Prices under Price Limits: Variance Ratio Tests Of Random Walks,Financial Economics, Vol. 12, pp. 545-553.

آمار معاملات

طی ۲۲ روز کاری آذرماه ۱۴۰۰، ارزش معاملات در مقایسه با آبان‌ماه ۱۴۰۰، معادل ۲۷ درصد کاهش یافت و تقریباً از ۱۱۰ هزار میلیارد تومان به حدود ۸۱ هزار میلیارد تومان رسید. همچنین حجم سهام معامله‌شده از ۱۳۶ میلیارد سهم به حدود ۱۱۴ میلیارد سهم رسید و معادل ۱۶ درصد کاهش یافت.از ابتدای سال تاکنون […]

کارنامه بورس تهران در مهرماه ۱۴۰۰

طی ۱۸ روز کاری مهرماه ۱۴۰۰، ارزش معاملات در مقایسه با شهریورماه ۱۴۰۰، معادل ۵۱ درصد کاهش یافت و تقریباً از ۲۰۴ هزار میلیارد تومان به حدود ۱۰۰ هزار میلیارد تومان رسید. همچنین، حجم سهام معامله‌شده از حدود ۲۴۱ میلیارد سهم به حدود ۱۱۲ میلیارد سهم، معادل ۵۴ درصد کاهش یافت. از ابتدای سال تا‌کنون، […]

کارنامه بورس تهران در شهریورماه ۱۴۰۰

طی ۲۳ روز کاری شهریورماه ۱۴۰۰، ارزش معاملات در مقایسه با مردادماه ۱۴۰۰، معادل ۸۷ درصد افزایش یافت و تقریباً از ۱۰۹ هزار میلیارد تومان به حدود ۲۰۴ هزار میلیارد تومان رسید. همچنین، حجم سهام معامله‌شده از حدود ۱۳۷ میلیارد سهم به حدود ۲۴۱ میلیارد سهم، معادل ۷۶ درصد افزایش یافت. از ابتدای سال تا‌کنون، […]

کارنامه بورس تهران در مردادماه ۱۴۰۰

طی ۱۶ روز کاری مردادماه ۱۴۰۰، ارزش معاملات در مقایسه با تیرماه ۱۴۰۰، معادل ۹ درصد کاهش یافت و تقریباً از ۱۱۹ هزار میلیارد تومان به حدود ۱۰۹ هزار میلیارد تومان رسید. همچنین، حجم سهام معامله‌شده از حدود ۱۵۲ میلیارد سهم به حدود ۱۳۷ میلیارد سهم، معادل ۱۰ درصد کاهش یافت. از ابتدای سال تا‌کنون، […]

کارنامه بورس تهران در تیرماه ۱۴۰۰

طی ۲۰ روز کاری تیرماه ۱۴۰۰، ارزش معاملات در مقایسه با خردادماه تعداد معاملات سهام در بورس ۱۴۰۰، معادل ۱۷ درصد افزایش یافت و تقریباً از ۱۰۲ هزار میلیارد تومان به حدود ۱۱۹ هزار میلیارد تومان رسید. همچنین، حجم سهام معامله‌شده از حدود ۱۵۱ میلیارد سهم به بیش از ۱۵۲ میلیارد سهم، معادل ۱ درصد افزایش یافت. از ابتدای سال […]

کارنامه بورس تهران در خردادماه ۱۴۰۰

طی ۲۱ روز کاری خردادماه ۱۴۰۰، ارزش معاملات در مقایسه با اردیبهشت‌ماه ۱۴۰۰، معادل ۴۸ درصد افزایش یافت و تقریباً از ۶۹ هزار میلیارد تومان به حدود ۱۰۲ هزار میلیارد تومان رسید. همچنین، حجم سهام معامله‌شده از حدود ۹۲ میلیارد سهم به بیش از ۱۵۱ میلیارد سهم، معادل ۶۴ درصد افزایش یافت.از ابتدای سال تا‌کنون، […]

کارنامه بورس تهران در اردیبهشت‌ماه ۱۴۰۰

طی ۲۰ روز کاری اردیبهشت‌ماه ۱۴۰۰، ارزش معاملات در مقایسه با فروردین‌ماه ۱۴۰۰، معادل ۲۶ درصد کاهش یافت و تقریباً از ۹۳ هزار میلیارد تومان به حدود ۶۹ هزار میلیارد تومان رسید. همچنین، حجم سهام معامله‌شده از حدود ۱۰۴ میلیارد سهم به حدود ۹۲ میلیارد سهم، معادل ۱۱ درصد کاهش یافت. از ابتدای سال تا‌کنون، […]

کارنامه بورس تهران در فروردین‌ماه ۱۴۰۰

طی ۱۸ روز کاری فروردین‌ماه ۱۴۰۰، ارزش معاملات در مقایسه با اسفندماه ۱۳۹۹، معادل ۳۲ درصد کاهش یافت و تقریباً از ۱۳۷ هزار میلیارد تومان به حدود ۹۳ هزار میلیارد تومان رسید. همچنین، حجم سهام معامله‌شده از حدود ۱۵۱ میلیارد سهم به حدود ۱۰۴ میلیارد سهم، معادل ۳۱ درصد کاهش یافت. از ابتدای سال تا‌کنون، […]

کارنامه بورس تهران در اسفندماه ۱۳۹۹

طی ۲۰ روز کاری اسفندماه ۹۹، ارزش معاملات در مقایسه با بهمن‌ماه ۹۹، معادل ۳۳ درصد کاهش یافت و تقریباً از ۲۰۶ هزار میلیارد تومان به حدود ۱۳۷ هزار میلیارد تومان رسید. همچنین، حجم سهام معامله‌‌شده از حدود ۲۱۵ میلیارد سهم به حدود ۱۵۱ میلیارد سهم، معادل ۳۰ درصد کاهش یافت. از ابتدای سال تاکنون، […]

کارنامه بورس تهران در بهمن‌ماه ۱۳۹۹

طی۲۰ روز کاری بهمن‌ماه ۹۹، ارزش معاملات در مقایسه با دی‌ماه ۹۹، معادل ۸ درصد کاهش یافت و تقریباً از ۲۲۴ هزار میلیارد تومان به حدود ۲۰۶ هزار میلیارد تومان رسید. همچنین حجم سهام معامله‌شده از حدود ۱۹۶ میلیارد سهم به بیش از ۲۱۵ میلیارد سهم، معادل ۱۰ درصد افزایش یافت. از ابتدای سال تا‌کنون، […]

اهمیت حجم معاملات

اهمیت حجم معاملات | آموزش تخصصی بورس در مشهد | کلاس بورس در مشهد | آموزش تحلیل بنیادی در مشهد | آموزش تحلیل تکنیکال در مشهد

در این قسمت توضیحاتی اجمالی درباره‌ی اهمیت حجم معاملات ارائه خواهیم کرد. میزان حجم معاملات می‌تواند شدت یا فوریت پنهان شده در حرکت قیمت را به ما نشان دهد. همچنین حجم معاملات سنگین‌تر نشان دهنده‌ی تمایل یا فشار بیشتر است.

تحلیل‌گران می‌توانند با بازنگری سطح معاملات همراه با حرکات قیمت، میزان تمایل یا فشار برای خرید یا فروش را تعداد معاملات سهام در بورس در حرکت بازار بهتر ارزیابی کنند سپس می‌توانند از این اطلاعات برای تأیید حرکت قیمت یا هشدار مبنی بر اینکه حرکت قیمت ممکن است عوض شود یا این حرکت نامطمئن است، استفاده کنند.

به عنوان یک قانون کلی، حجم معاملات باید در جهت روند قیمت موجود، افزایش پیدا کند یا گسترده شود. در روندهای صعودی حجم معاملات همزمان با افزایش قیمت باید افزایش پیدا کند و در مواقع بوجود آمدن حفره‌ها نیز باید کاهش پیدا کند. تا وقتی که الگو ادامه دارد حجم هم باید روند قیمت را تأیید کند.

اهمیت حجم معاملات

نظریه حجم معاملات به ما می‌گوید هر چقدر حجم معاملات بیشتر باشد نیروی بیشتری پشت حرکات قیمت وجود دارد.

همزمان با افزایش حجم معاملات، روند جاری باید به حرکت خود ادامه دهد. با این حال با دیدن کند شدن روند حرکت حجم معاملات، باز هم دلیل محکمی برای توقف روند وجود ندارد که این نکته می‌تواند به نوبه‌ی خود حائز اهمیت باشد.

همچنین حجم معاملات می‌تواند نشانگر این باشد که ما سقف یا کف داریم.

حجم معاملات کم، همزمان با برخورد قیمت با سطح حمایت می‌تواند نشانگر این باشد که فشار فروش بازار کاهش پیدا کرده است یا بنا به تعبیر دیگر قدرت فروشندگان در بازار کم شده است و باید منتظر خریداران تازه نفس در بازار باشیم.

وقتی ببینیم که نزدیک کف‌ها فشار فروش کاهش پیدا کرده است به طبع می‌توانیم احتمال افزایش قیمت را بدهیم. عکس این حالت هم در سقف‌های قیمتی کاملاً برقرار است.

به این معنا که در هنگامی که قیمت با سطوح بالایی یا همان مقاومت‌های ما برخورد می‌کند، اگر حجم معاملات ما کم باشد، می‌تواند نشان دهنده این باشد که قدرت خریداران رو به کاهش است و کم کم فروشندگان قدرت را از خریداران می‌گیرند و با این اتفاق باید منتظر کاهش قیمت‌ها در سقف‌ها باشیم.

حجم‌ها بسیار مهم هستند. حتی در الگوهای قیمتی و الگوهای ادامه دهنده، حجم‌ها همیشه یک عامل تأیید کننده هستند و همیشه باید به آنها توجه داشته باشیم.

حجم معاملات چیست و چه کاربردی دارد؟

حجم معاملات چیست

آیا میدانید حجم معاملات چیست و چه کاربردی دارد؟ اگر بخواهیم حجم معاملات به زبان ساده شرح دهیم، باید گفت که به تعداد معاملات خرید و فروشی که در یک بازه زمانی بر روی یک سهم انجام می شود، حجم معاملا‌ت تعداد معاملات سهام در بورس سهم در بورس و به تعداد معاملات خرید و فروش کل سهام موجود در بازار در یک بازه زمانی، حجم معاملات بازار می گویند. حال که تقریبا متوجه شدید حجم معاملات چیست قصد داریم به این بپردازیم که حجم معاملات نشانه چیست و چطور می توانیم از آن سیگنال خرید و فروش بگیریم. پس اگر دوست دارید دقیق تر بدانید حجم معاملات چیست و چطور می توانید از آن استفاده کنید، تا انتها همراه ما باشید.

حجم معاملات چیست ؟

در پاسخ به این سوال که حجم معاملات چیست باید گفت به تعداد معاملاتی که در یک بازه زمانی بر روی یک سهم انجام می شود، حجم معاملا‌ت آن سهم و همچنین به تعداد معاملات کل سهام موجود در بازار در یک بازه زمانی، حجم معاملات بازار می گویند. شایان ذکر است که بازه زمانی را می ­توان روزانه، هفتگی و یا ماهانه در نظر گرفت. حجم معاملا‌ت را می‌ توان برای همه قسمت های بازار مثل شاخص بورس، شاخص صنعت و یا سهم خاص بررسی کرد. یکی از نکات مهمی که در خصوص حجم معاملا‌ت وجود دارد، این است که حجم معاملا‌ت بایستی تایید کننده روند معاملات باشد و این حائز اهمیت ترین کاربردی است که حجم معاملات می تواند در تحلیل سهام از خود نشان دهد.

در واقع حجم معاملا‌ت سنگین‌ ­تر از تمایل خریداران به سهم و یا فشار فروش بیشتر بر روی یک سهم حکایت می کند که هم راستا با روند حرکتی سهم می باشد. چنانچه روند قیمتی یک سهم صعودی تعداد معاملات سهام در بورس باشد، برای تداوم این صعود نیاز است حجم در روزهای مثبت سنگین­تر و بالعکس چنانچه روند نزولی بر سهم حاکم باشد، تا وقتی که حجم معاملات در روزهای منفی سنگین‌ تر است، روند نزولی همچنان ادامه دارد، به همین خاطر می گویند که باید حجم معاملات تایید کننده روند باشد.

ارتباط حجم معاملات با معکوس شدن روند بازار

نکته دیگری که در خصوص حجم معاملات بسیار مهم است، به ارتباط معکوس معاملات با روند بازار ارتباط دارد. در بیشتر اوقات وقتی که حجم معاملات یک سهم کم می شود، بیان گر رشد آن در بازه زمانی نه چندان دور است و از طرف دیگر وقتی که حجم معاملات یک سهم روند نزولی به خود می گیرد، ولی قیمت‌ ها همچنان بالا هستند، نشان دهنده روند نزولی آن در آینده خواهد بود.

حجم معاملات و ارتباط آن با ورود/خروج پول هوشمند

حجم معاملات، اطلاعات بسیاری را در اختیار شما می گذارد، اندیکاتورها و بسیاری از شاخص‌ ها در بورس به کمک میزان حجم معاملات، داده‌ های بسیار حائز اهمیت و اساسی در اختیار کاربران می گذارند که از جمله آن ها می‌ توان به ورود و خروج پول هوشمند در معاملات اشاره کرد. همچنین باید در نظر داشت که میزان حجم معاملات یک سهم، ارتباط مستقیمی با ورود یا خروج نقدینگی در آن دارد. بسیاری از اشخاص مبتدی وقتی که افزایش حجمی را در یک یا چند سهم مشاهده می‌ کنند، فکر می کنند که این سهم روند مثبتی در آینده نزدیک دارد و برای آن ها سوددهی لازم را به همراه دارد، ولی حقیقت امر این است که ورود و خروج پول هوشمند را نمی‌ توان با یک نقد و بررسی ساده تخمین زد.

افزایش حجم معاملات با این که می تواند خبرهای خوبی به همراه داشته باشد، می‌ تواند نشان دهنده وضعیتی هشداردهند نیز باشد! به این منظور که بتوان اطلاعات دقیق‌ تری در این خصوص کسب کرد، لازم است در نظر بگیرید که این میزان حجم معاملات در چه شرایطی انجام شده است. برای کسب این اطلاعات بایستی تعداد معامله کنندگان را در نظر بگیرید، چنانچه حجم معاملات یک سهم بالا و قیمت روز آن سهم مثبت باشد، ولی تعداد کمی آن را خریده باشند، می‌ تواند بیانگر ورود پول هوشمند به آن سهم باشد و از طرفی دیگر چنانچه حجم معاملات بورسی بالا ولی تعداد فروشندگان کمی داشته باشد، نشان دهنده خروج پول هوشمند در آن سهم می باشد.

حتما برایتان جالب است : چگونه در بازار نزولی سود کنیم؟

ضمنا در این حالت قیمت روز سهم هم در بازه منفی قرار دارد، لذا به سادگی قادرید فرصت‌ های معاملاتی خوبی را پیدا کنید و همچنین از ایجاد روندهای نزولی احتمالی، ممانعت به عمل آورید. به صورت کلی حجم معاملات را می توان یک ابزار مفید در بازار بورس دانست. در حال حاضر روش‌ های بسیاری به منظور استفاده از حجم معاملات وجود دارند که به سادگی از طریق آن ها می‌ توان روند آینده یک سهم را مورد پیش بینی قرار داد؛ بسیاری از تحلیلگران این شاخص حائز اهمیت را به عنوان تاییدی بر حرکات و روند معکوس یک سهم به حساب می آورند؛ البته در این بین باید به حجم مشکوک هم توجه کنید، چرا که بعضی مواقع شاهد افزایش سریع حجم معاملات هستیم که در چنین شرایطی بررسی و تشخیص حجم مشکوک برای تحلیل گران بسیار حائز اهمیت است.

حجم معاملات در بورس نشانه چیست؟

در صفحه TSE هر سهم در سایت سازمان بورس و حتی پنل کارگزاری مورد نظر، می توانید حجم معاملات سهم در آن روز به همراه میانگین حجم ماه را مشاهده کنید. زمان هایی که در یک سهم حجم معاملات بسیار زیادتر از میانگین حجم ماه است، باید سهم رو با وسواس بیشتری رصد کنید و امکان دارد یکی از سه حالت های زیر باشد؛

  • 1) چنانچه در کف های قیمتی و پس از اصلاح بلند مدت سهم، دیدید حجم معاملات به نسبت میانگین ماه افزایش پیدا کرد، روی سهم حساسیت بیشتری به خرج دهید، به این خاطر که ممکن است بازی بزرگ رشد سهم به زودی آغاز گردد. به صورت معمول در این حالت کد به کد حقوقی به حقیقی اتفاق می افتد و نسبت خریدار به فروشنده هم بهتر می شود.
  • 2) در شکست ها به صورت معمول حجم معاملات افزایش پیدا می کند. چنانچه با مبانی تحلیل تکنیکال آشنایی داشته باشید، می توانید رصد کنید زمانی که سهم قرار است خط روند نزولی یا مقاومت مهم یا تراکم را به سمت بالا بشکند، به صورت معمول پرحجم مورد معامله قرار خواهد گرفت و این گونه سهم ها نیز می توانند برای خرید مناسب به حساب آید.
  • 3) چنانچه سهم در پایان روند صعودی قرار بگیرد، آنجایی که بازیگران سهم در حال خروج از سهم هستند، در این حالت هم حجم معاملات زیاد می شود و این افزایش حجم از دو حالت پیشین بسیار بالاتر خواهد بود. از نشانه های پایان روند این است که سهم در سقف های قیمتی است و امکان دارد با اخبار خوب سهم همراه باشد.

نکته : از دیدگاه تکنیکال و با رسیدن قیمت به حمایت های معتبر سهم، انتظار داریم تقاضا و حجم معاملات افزایش پیدا کند و در مقاومت ها هم انتظار داریم حجم فروش و عرضه ها افزایش پیدا کند که این موضوع کاملا منطقی خواهد بود.

نکته : وقتی قیمت سهامی کاهش پیدا می کند و حجم معاملات هم کاهش می یابد، نمی تواند از آن یک سیگنال قوی گرفت، ولی چنانچه حجم معاملات پایین همراه با افزایش قیمت باشد، سیگنال قوی تری بدین وسیله صادر شده است.

تفسیر حجم معاملات در 4 حالت مختلف

یکی از حائز اهمیت ترین مواردی که باید در خصوص حجم معاملات در نظر داشته باشید اینجاست که باید حجم معاملات تایید کننده روند حرکتی بازار باشد و این نکته می تواند اصلی ترین نکته ای باشد که تحلیل گران تکنیکال به صورت روزانه از آن استفاده می کنند. به عنوان مثال وقتی که حجم معاملات سنگین می شود حاکی از تمایل فشار فروش بیشتر یا افزایش تمایل خریداران بر روی سهم مورد نظر است که هم جهت روند حرکتی قیمت است.

حتما برایتان جالب است : كم كردن ميانگين در بورس چگونه است؟

چنانچه روند برای یک سهم یا یک ارز صعودی باشد، لازم است که حجم هم در آن بازه زمانی سنگین تر باشد و برعکس. چنانچه روند نزولی باشد، فشار فروش افزایش خواهد یافت و حجم معاملات در آن کندل قرمز می شود و این بدین معنی است که فروشنده در آن کندل قدرت بیشتری دارد و بیشتر به فروش رسانده و توانسته کندل را منفی نماید. بررسی حجم معاملات با توجه به روند حرکت قیمت یک سهم می تواند تا حدودی تعیین کنتده مسیر آینده سهم باشد. به صورت کلی چهار حالت بین حجم معاملات و حرکت قیمت رایج است که به شرح زیر می باشد؛

1) حجم معاملات زیاد شود و روند قیمتی سهم صعودی باشد : در این حالت بهترین اتفاق رخ می دهد، به شکلی که چنانچه سهمی به محدوده مقاوتی برسد، می تواند مقاومت را بشکند و روند صعودی ادامه دار باشد.

2) حجم معاملات کم شود و روند قیمت صعودی باشد : در این حالت با توجه به روند صعودی که از پیش داشتیم، آرام آرام تقاضا برای خرید سهم و حجم معاملات کاهش پیدا می کند و ممکن است که قیمت سهم از این به بعد روند صعودی پیشین خود را نداشته باشد و وارد رنج منفی و نزولی گردد.

3) حجم معاملات زیاد شود و روند قیمتی نزولی باشد : در این حالت با توجه به میل بیشتر فروشندگان قیمت سهم به مسیر نزولی خود ادامه می دهد و به احتمال زیاد حمایت ها شکسته خواهند شد.

4) حجم معاملات کم شود و روند قیمتی نزولی باشد : در این حالت با توجه به کاهش میل فروشندگان برای فروش حجم معاملات کم شده و احتمال دارد که روند قیمتی سهم تغییر کند و به صورت صعودی یا رنج درآید.

حجم معاملات به زبان ساده

نحوه سیگنال گرفتن از حجم معاملات

توجه به الگوهای حجم معاملات سهم در طول زمان موجب می وشد تا سرمایه گذاران در خصوص نقاط قوت یا ضعف افزایش یا کاهش بخش معینی از بازار بورس یا کل آن به درکی عمومی دست یابند و سیگنال ها را تا حدودی پیدا کنند. در حقیقت حجم معاملات سهم نقش اساسی در تحلیل تکنیکال بازار در قیاس با سایر اندیکاتورها ایفا می کند.

در واقع زمانی که حجم معاملات سهم را بررسی می کنیم، به صورت معمول چندین راهنما برای معین کردن حرکت بازار وجود خواهد داشت. شما نیز به عنوان یک سرمایه گذار باید بتوانید آن ها را از یک دیگر تشخیص دهید، در حرکات قوی بازار مشارکت کنید و تا جایی که میتوانید از حرکات ضعیف آن به دور بمانید. البته این را هم باید گفت که این راهنماها در تمامی شرایط صدق نخواهد کرد، ولی می توانند به طور کلی در تصمیم گیری شما مفید باشند و به شرح زیر هستند؛

تایید روند

یکی از نکات حائز اهمیتی که به ما کمک می کند تا ساده تر متوجه شویم چگونه از حجم معاملات سهم سیگنال بگیریم، روند حرکت بازار بورس است. زمانی که بازار صعودی است، متناسب با آن نیز حجم معاملات سهم زیاد می شود و خریداران هم برای آن که بتوانند به مقدار قیمت ها فشار وارد کنند و آن ها را بالا نگه دارند، می بایست تعداد اوراق و انگیزه را افزایش دهند. افزایش قیمت و کاهش حجم می تواند نشانه ای از عدم وجود سود باشد و این موضوع سیگنالی مبنی بر بازگشت بالقوه است.

درک این موضوع شاید در نگاه اول خیلی ساده نباشد، ولی این امر یک حقیقت است که کاهش قیمت در زمانی که حجم معاملات سهم کاهش پیدا می کند، سیگنال مناسب و قوی نیست. در حقیقت کاهش یا افزایش قیمت در حجم معاملات سهم بالا، سیگنال قوی به حساب می آید که موضوعی در بازار بورس به صورت اساسی تغییراتی را به خود دیده است.

حرکت خستگی و Volume

مورد بعدی که کمک می کند متوجه شویم چگونه از حجم معاملات سهم سیگنال دریافت کنیم، حرکات خستگی بازار به حساب می آید. در یک بازار صعودی یا نزولی، حرکت خستگی را می توان دید. این حرکات به صورت معمول حرکات تند و شدید در قیمت هاست که افزایش شدید حجم معاملات سهم را هم به همراه خواهد داشت. این موقعیت، سیگنالی مبنی بر پایان بالقوه یک روند در بازار سرمایه است.

خوشبختانه کاهش قیمت ها وقتی که بازار در انتهای خود قرار دارد، تعداد بسیاری از سرمایه گذاران را تحت فشار قرار می دهد. نتیجه این امر، نوسان و افزایش حجم معاملات سهم است. بعد از این که در این موقعیت قله ای در نمودار ایجاد شد، کاهشی در حجم معاملات اتفاق خواهد افتاد، ولی به منظور تعیین این که این حجم معاملات قرار است چگونه در روزها، هفته ها و ماه ها عمل کند، به راهنماهای دیگری برای بررسی احتیاج است.

همان طور که ابتدای مقاله به شما قول دادیم، در این مطلب به این پرداختیم که حجم معاملات چیست و چگونه از آن سیگنال بگیریم.

همچنین اگر دوست دارید بدانید صنایع فعال در بورس ایران کدامند اطلاعات کسب کنید، بهترین راهنمایی را از این مطلب دریافت نمایید .

حالا که این مطلب را مطالعه کردید، به نظر شما کم شدن حجم معاملات نشانه چیست؟



اشتراک گذاری

دیدگاه شما

اولین دیدگاه را شما ارسال نمایید.