مزایا و معایب معاملات در بازار نقدی


مزایا و معایب بورس

جهت شناخت بهتر مزایا و معایب سرمایه گذاری در بورس، ابتدا باید بازارهای بورس ایران و بورس بین الملل را بشناسیم.

بورس بین الملل به کلیه بازارهای بین المللی که در مورد سهام شرکتهای داخلی و خارجی مذاکره می­کنند، اشاره دارد. در این بازار جهانى کشورهای مختلف در چندین حوزه مالی و اقتصادی فعالیت می‌نمایند. یکی از بخش­های بورس بین الملل، بازار مبادلات خرید و فروش ارزهای جهانی است. در این بازار، ارزهاى مختلفی مثل دلار، یورو، پوند، ین و دیگر ارزهای معتبر جهانی معامله مى­شوند.

در بورس بین الملل، انواع مؤسسات مالى بزرگ مثل: بانک­های تجاری، بانک­های مرکزی کشورها، بانک­های سرمایه گذاری، شرکتهای بیمه، شرکتهای چند ملیتی، شرکتهای بازرگانی با حوزه کاری صادرات و واردات حضور دارند.

فعالیت­های اقتصادی بورس ایران زیر نظر سازمان بورس و اوراق بهادار است. شرکت هایی که بخواهند سهام خود را در بورس ایران ارائه کنند، جهت پذیرفته شدن در بورس باید بر اساس شاخص های آماری میزان سوددهی آنها مشخص شود. سپس اطلاعاتی از قبیل رتبه بندی شرکت، سرمایه ثبت شده، و میزان سهام شناور، شفافیت سازی شود.

دلایل زیادی برای قرار گرفتن در بورس ایران و بورس بین المللی وجود دارد، در اینجا به معایب و مزایای آن اشاره میکنیم. پس با ما همراه باشید.

مزیت ها:

  • خرید سهام و اوراق بهادار برای کسب بازده مناسب و پوشش در مقابل تورم؛
  • اطمینان از گزینه سرمایه‌گذاری به دلیل شفافیت اطلاعات؛
  • قابلیت نقد شوندگی اوراق بهادار و سهولت نقل‌وانتقال سهام و استفاده از معافیت‌های مالیاتی؛
  • مشارکت در فرآیند تصمیم‌گیری برای اداره شرکت‌ها؛
  • افزایش درجه نقد شوندگی ثروت افراد.

معایب:

  • امکان وجود رانت اطلاعاتی در بازار
  • امکان انتشار صورتهای مالی غیر واقعی
  • وجود دلالان بی مسئولیت
  • عدم توجه بسیاری از سهامداران و فعالان بازار به هشدارهای بورس
  • امکان خطا در برآوردهای تحلیلگران
  • امکان سفته بازی در بازار بورس
  • امکان تغییر مالکان حرفه‌ای شرکت‌های بورسی
  • امکان تغییر مدیران مجرب شرکت‌های بورسی
  • تاثیرپذیری بازار بورس از اتفاقات خارج بورس
  • امکان بروز رفتارهای غیرمنطقی افراد در بازار
  • هیجان مقطعی و کوتاه‌مدت عامل تعیین روند قیمت سهام یا بازار
  • امکان معامله سهام برای افراد بی تجربه و بدون دانش
  • امکان خرید تک سهمی سرمایه گذار
  • وجود سرمایه گذاران غیرحرفه‌ای در معاملات بازار
  • امکان اثر گذاری شدید بر بازار از طریق نشر اخبار قبل از تایید منابع رسمی
  • تاثیر بسیار بالای شایعات در روند تصمیم گیری سرمایه گذاران و …

همانطور که می‌بینید زیان دیدن از معایب بورس فقط در نتیجه عملکرد نادرست و ناآگاهانه ما می‌باشد.

تنها با کسب اطلاع از شرایط واقعی بازار و آموزش بورس بصورت اصولی می‌توان از گزند این معایب در امان ماند.

با آموزش بورس یاد می‌گیریم چطور از معایب بورس هیچ آسیبی نبینیم. پس این یک نیاز مهم است.

12 مزایای افزایش سرمایه + معایب

12 مزایای افزایش سرمایه + معایب

اگر در بازار بورس تهران فعالیت داشته باشید، معمولا کلمه افزایش سرمایه زیاد به گوشتان رسیده است. در ادامه سعی شده است تا در تعریفی از افزایش سرمایه شرکت‌ها داشته باشیم. سپس برخی مزایای افزایش سرمایه برای شرکت‌ها و سهامداران را بازگو خواهیم کرد. اگر مبحث مربوط به افزایش سرمایه شرکت‌ها را بصورت کامل نمی‌دانید، به ادامه مطالب توجه فرمایید.

افزایش سرمایه چیست؟

با مراجعه به سایت کدال ، اطلاعیه‌هایی از شرکت‌ها، مانند گزارش فعالیت ماهانه شرکت و دوره‌های مختلف برای شما نمایش داده می‌شود. اگر گزارشات مربوط به صورت سود و زیان را باز کنید، سرمایه شرکت در سطر اول برای شما نمایش داده می‌شود. این سرمایه در واقع آورده شرکت در زمان ثبت در بورس تهران بوده است. حالا اگر شرکت بخواهد سرمایه اولیه خود را تغییر دهد، در واقع فرآیندی تحت عنوان افزایش سرمایه رخ خواهد داد. که در ادامه به مزایای افزایش سرمایه بیشتر خواهیم پرداخت. همچنین حتما توصیه میکنیم برای آشنایی بیشتر مقاله " افزایش سرمایه چیست؟ + 9 دلایل افزایش سرمایه " را مطالعه نمایید.

انواع افزایش سرمایه

  • افزایش سرمایه از سود انباشته
  • افزایش سرمایه از محل آورده نقدی
  • افزایش سرمایه از تجدید ارزیابی‌ها
  • افزایش سرمایه تلفیقی

همانطور که در مقاله ای جداگانه به شرح کامل انواع افزایش سرمایه پرداخته ایم پیشنهاد میکنیم برای آشنایی با انواع آن به مقاله " کدام افزایش سرمایه بهتر است " مراجعه نمایید.

مزایای افزایش سرمایه از سود انباشته

مزایای افزایش سرمایه از سود انباشته

اگر دقت کرده باشید، معمولا در بازارهای صعودی، زمانی که یک شرکت افزایش سرمایه دارد، بسیار مورد توجه قرار می‌گیرد. دلیل اصلی آن هم، این است که افزایش سرمایه‌ها مزایای زیادی دارند که موجب می‌شود تا سهامداران به سمت خرید آن‌ها بیایند. یکی از بهترین افزایش سرمایه‌ها، افزایش سرمایه از محل سود انباشته است. معمولا بیشترین مزایا متعلق به همین گروه است. در ادامه سعی شده است تا مزایای آن را بازگو کنیم.

  1. افزایش تعداد سهام شما : در واقع تعداد سهامی به عنوان سهام جایزه به شما تعلق می‌گیرد. همین موضوع، یکی از مهم‌ترین مزایای افزایش سرمایه از محل سود انباشته است. کسانی که تازه با مبحث افزایش سرمایه آشنا شده باشند، به سرعت به دنبال خرید این سهام‌ها خواهند رفت. اما در واقع بصورت ارزش سهامی، تغییری در پرتفوی شما به وجود نخواهد آورد و بر همان مبنا، قیمت هر سهم نیز کاهش خواهد یافت.
  2. اطمینان شما از سودده بودن شرکت : طبیعتا، شرکت باید در طی یک مدت زمان معینی، از فروش محصولات یا از سود غیر عملیاتی، انباشت سودی را کسب کند. سپس این سود انباشته را تحت عنوان افزایش سرمایه به سهامداران ارائه می‌دهد.
  3. کمک به سودسازی شرکت در میان مدت و بلند مدت : مزایای دیگر این نوع افزایش سرمایه این است که، شرکت در واقع خیال سهامدار را راحت می‌کند که در میان مدت و بلند مدت، اگر اتفاق خاصی نیفتد، سودآوری شرکت تکرار خواهد شد و یک فاکتور بنیادی مهم در تحلیل سهم به حساب میاید.
  4. تسریع در طرح‌های توسعه‌ای شرکت مانند راه اندازی خط تولید جدید و در نهایت افزایش تولید و سود شرکت
  5. عدم نیاز به پرداخت مبلغی برای سهام جایزه : همانطور که می‌دانید، افزایش سرمایه از محل سود انباشته، نیازی به پرداخت پول ندارد تا سهام در اختیار شما قرار بگیرد.

معایب افزایش سرمایه از سود انباشته

  • قفل بودن درصدی از دارایی برای مدت معمولا یک الی دوماه : یکی از مهم‌ترین ریسک‌های خرید سهام‌هایی که افزایش سرمایه از سود انباشته دارند، قفل شدن دارایی شما به میزان درصد افزایش سرمایه است. در واقع شما باید به مدت حداقل 2 ماه به پول خود نیاز نداشته باشید تا با آرامش خاطر سهام را خریداری کنید.
  • ریزش قیمت سهام پس از آزاد شدن دارایی قفل مزایا و معایب معاملات در بازار نقدی شده : همانطور که گفته شد، بخشی از دارایی قفل خواهد شد و شما قادر به معامله آن نیستید، اما زمانی که دارایی شما پس از دو ماه قابل فروش قرار بگیرد، عرضه زیادی از سمت سهامداران شکل خواهد گرفت که ممکن است باز هم قادر به فروش سهام خود نباشید و هر روز از ارزش آن کم و کمتر شود.

مزایای افزایش سرمایه از آورده نقدی

مزایای افزایش سرمایه

افزایش سرمایه از محل آورده نقدی، معمولا مزایا و معایبی دارد که بصورت کلی موجب جذب سرمایه‌گذار به این سمت خواهد شد.

  • اگر وضعیت بازار خوب باشد، قادر خواهید بود تا سهام حق تقدم را بالاتر از ارزش خود سهم بفروشید : یکی از مهم‌ترین مزایای افزایش سرمایه از محل آورده نقدی این است که شما در کمتر از 2 ماه قادر خواهید بود تا سهام حق تقدم خود را بدون نیاز به پرداخت ارزش اسمی بفروشید. حالا اگر بازار صعودی باشد، حتی قیمت حق تقدم نیز از خود سهم بالاتر خواهد رفت و سود زیادی را برای شما به ارمغان خواهد آورد. اگر واژه حق تقدم برایتان تازگی دارد پیشنهاد می کنیم مقاله " حق تقدم سهام در بورس " را مطالعه نمایید.
  • کمک به سودسازی شرکت در میان مدت و بلند مدت : یکی دیگر از مزایای افزایش سرمایه از آورده نقدی، سود رسانی شرکت در میان مدت و بلند مدت است. زیرا شرکت با آورده نقدی که از سهامداران جذی می‌کند، بخشی از مشکلات مالی خود را رفع خواهد کرد.
  • تسریع در طرح‌های توسعه‌ای شرکت مانند راه اندازی خط تولید جدید و در نهایت افزایش تولید و سود شرکت
  • تزریق نقدینگی به شرکت برای تسریع امور

معایب افزایش سرمایه از آورده نقدی

  • زمان ‌بر بودن چرخه افزایش سرمایه و ثبت سهام حق تقدم به عنوان سهام اصلی : در مطالب بالا سعی شد تا مزایای این نوع افزایش سرمایه را بازگو کنیم. اما معایبی نیز دارد که شاید شما را از خرید چنین سهامی منصرف کند. در این افزایش سرمایه، شما باید برای پرداخت مبلغ اسمی به بانک مراجعه کنید و با پرداخت آن، یک روند فرسایشی 3 الی 6 ماهه شروع می‌شود که پس از آن قادر خواهید بود تا سهام خود را به فروش برسانید.
  • مقاومت سهامداران در تزریق ارزش اسمی ( 1000 ریال به ازای هر سهم ) : معایب دیگر این نوع افزایش سرمایه این است که، برخی سهامداران مبلغ اسمی را واریز نمی‌کنند. همین مساله موجب می‌شود تا شرکت سهام حق تقدم را برای چندین بار به حراج بگذارد که این خود بر سیکل 6 ماهه خواهد افزود.

مزایای افزایش سرمایه از محل تجدید ارزیابی

گروه دیگری از افزایش سرمایه‌ها که معمولا در زمانی که بازار صعودی است، بسیار پرطرفدار هستند، افزایش سرمایه از محل تجدید ارزیابی‌هاست. در ادامه سعی شده است تا به اختصار، مزایا و معایب آن را بازگو کنیم. زمانی که شرکت افزایش سرمایه از محل تجدید ارزیابی‌ها میدهد، معمولا جزو شرکت‌های درجه سومی محسوب می‌شود، مگر اینکه واقعا زیان‌ده نباشد.

مزایای افزایش سرمایه از محل تجدید ارزیابی

  • بهبود در صورت‌های مالی شرکت : یکی از مزایای مهم افزایش سرمایه از محل تجدید ارزیابی‌ها، بهبود در صورت‌های مالی شرکت است. به این صورت که برخی از شرکت‌ها با فروش املاک خود، می‌توانند از ضرر خارج شوند و به سود برسند. قطعا اگر شرکت بتواند روند سود سازی خود را حفظ کند، استقبال خوبی از این سهام‌ها خواهد شد.
  • به روز رسانی ارزش دارایی‌های شرکت
  • افزایش قدرت دریافت اعتبار

معایب افزایش سرمایه از محل تجدید ارزیابی

همچنین معایب زیادی نیز در این افزایش سرمایه وجود دارد که لازم است آن‌ها را برایتان شرح دهیم.

  • عدم ورود نقدینگی به داخل شرکت : در این نوع افزایش سرمایه، نقدینگی توسط سهامداران وارد شرکت نمی‌شود و شرکت تنها با فروش املاک و دارایی‌های خود، قادر خواهد بود تا ضررهای خود را جبران کند.
  • عدم تغییر ارزش ذاتی شرکت : اگر قصد تحلیل بنیادی شرکت‌ها را بر اساس افزایش سرمایه را دارید، این نکته را مدنظر قرار دهید که هیچ اتفاقی در بنیان شرکت نخواهد افتاد و تنها بصورت موقت شرکت از ضرر خارج خواهد شد.
  • زمان‌بر بودن چرخه افزایش سرمایه ( یک الی دو ماه ) : عیب دیگر این نوع افزایش سرمایه، این است که سیکل زمانی آن ممکن است بین 1 الی 2 ماه زمان ببرد . در آن زمان شما قادر نخواهید بود تا سهام خود را به فروش برسانید.

در ابتدا سعی شد تا تعریفی از افزایش سرمایه داشته باشیم. همچنین سعی شد تا مزایای افزایش سرمایه از محل‌های مختلف را بازگو کنیم. اگر قصد یادگیری افزایش سرمایه‌ها و مزایا و معایب آن را دارید، توصیه می‌کنیم حتما مطالب بالا را مطالعه فرمایید. همچنین در صورتی که علاقمند هستید با شرکت های که افزایش سرمایه دارند آشنا شوید مقاله " کدام شرکت‌ها در 1400 افزایش سرمایه دارند؟ " را مطالعه نمایید.

مزایای گواهی سپرده سکه طلا چیست؟

مزایای گواهی سپرده سکه طلا چیست؟

به گزارش خبرنگار اقتصادی خبرگزاری تسنیم، حسن روحانی رییس جمهور کشورمان در سخنرانی های اخیر بر یک موضوع تاکید داشته و آن، لزوم عبور از تجارت سنتی به تجارت مدرن و دیجیتال است. رویدادی که شاید بار بزرگی از نهادینه کردن آن در جامعه بر دوش بازار سرمایه باشد. در این میان یکی از کالاهایی که همواره مردم ایران از گذشته تا امروز به خرید و فروش و سرمایه گذاری و حتی دادن هدیه از طریق آن علاقه مند هستند، سکه طلاست.

کالایی سرمایه ای و ارزشمند که البته هجوم مردم به خرید و فروش آن نیز مخاطراتی را برای اقتصاد ملی در پی دارد به طوریکه همه مردم، صف های طولانی ناشی از پیش فروش سکه ارزان در مقابل بانک ها، کمبود سکه و ضرب منابع کشور از سوی بانک مرکزی، تولد سکه های تقلبی در بازار و انتشار اخبار سرقت سکه های مردم و . را به یاد دارند.

اما برای رفع همه این مشکلات، نمی توان به مردم اجبار کرد که سکه نخرید اما می توان راه حلی پیش روی آن ها گذاشت تا بدون این مشکلات که همگی ناشی از مبادلات سنتی است، بر روی سکه سرمایه گذاری کنید و با خیال راحت سرمایه خود را همسو با ارزش طلا حفظ کنید.

«گواهی سپرده سکه طلا» همین ابزار کارآمد است که دیر یا زود همه مردم کشورمان با کارکردهای آن، آشنا خواهند شد؛ چون لزوم کوچ از مبادلات سنتی به تجارت مدرن اجتناب ناپذیر است و اینکه بتوان سکه را به صورت کاغذی و با امنیت تضمین شده از طریق بستر بورس کالا به عنوان یکی از چهار بورس رسمی کشور خریداری کرد، حتما مورد توجه عامه مردم قرار خواهد گرفت.

در همین زمینه باید اعلام کرد که معاملات گواهی سپرده سکه طلا در حالی از سوم اسفند ماه 1394 در بورس کالا با نماد معاملاتی انبار خزانه بانک رفاه آغاز به‌کار کرد که فرصت سرمایه گذاری جذابی که از طریق این ابزار در بازار سکه فراهم شده در مقایسه با بازار سنتی این دارایی سرمایه ای، مزیت ها و ویژگی های ممتازی دارد که می تواند بستری امن، سهل و بدون محدودیت برای سرمایه گذاران باشد.

در همین ارتباط سرپرست مدیریت توسعه بازار فیزیکی بورس کالای ایران در خصوص مزایای استفاده از این ابزار مالی به کالاخبر گفت: در بیان مزایای گواهی سپرده سکه طلا می‌توان گفت در این معاملات دارنده گواهی با نام، امکان معامله و نگهداری این اوراق را دارد و نیازی به حمل و نگهداری سکه در منزل یا گاوصندوق نیست. ضمن اینکه تحویل فیزیکی سکه نیز درصورت درخواست دارنده آن به فاصله یک روز انجام می‌پذیرد.

اکبر میرزاپور افزود: معامله در بازار گواهی سپرده سکه طلا مزایا و معایب معاملات در بازار نقدی در مقایسه با معاملات بازار نقدی کارمزد کمتری دارد و در این بازار قیمت خرید و فروش بسیار به هم نزدیک بوده که این یکی از جذابیت های بازار برای سرمایه گذاران سکه است؛ این در حالی است که در صرافی ها قیمت خرید و فروش سکه اختلاف قابل توجهی با هم دارد.

پایان مخاطرات مزایا و معایب معاملات در بازار نقدی معامله فیزیکی سکه

میرزاپور مزیت دوم معاملات گواهی سپرده سکه را در عدم وجود انواع مخاطرات اعم از مخاطرات مربوط به نگهداری، حمل و نقل و احتمال سرقت عنوان کرد و گفت: در این روش، فرد گواهی سپرده کالایی سکه را در بورس خریداری می کند و سکه در خزانه بانک به صورت امانت و در شرایط استاندارد و امن نگهداری می شود. در نتیجه، مخاطرات مربوط به نگهداری و حمل و نقل آن جهت فروش در بازار نقدی و همچنین خطر سرقت سکه در صورت نگهداری در منازل به طور کامل از بین می رود.

وی مخاطره دیگر خرید سکه به صورت نقدی را احتمال تقلبی بودن سکه دانست و اظهار کرد: تعداد زیادی از سکه هایی که در بازار وجود دارد ضرب بانک مرکزی نیست و با وجود آنکه وزن و عیار طلای به کار رفته در آن نیز درست است، با قیمت سکه ضرب بانک مرکزی اختلاف فاحشی دارد که مشکلاتی را برای خریدار و فروشنده ایجاد می کند. اما چنین مشکلی در خصوص معاملات گواهی سپرده سکه مطرح نیست و تمام گواهی ها به پشتوانه سکه ضرب بانک مرکزی و طبق استانداردهای موجود است.

خرید و فروش آنلاین سکه در سراسر کشور

میرزاپور در بیان نکته بعدی به سهولت انجام معاملات در بورس اشاره کرد و گفت: در این روش به کمک سامانه های معاملات آنلاین از هر نقطه ای از کشور می توان سکه طلا را خرید و فروش کرد و نیازی به مراجعه به بازار نقدی برای خرید و یا فروش سکه نیست، در نتیجه به کمک این سامانه ها مشکلات مربوط به نقل و انتقال فیزیکی سکه هم وجود وجود ندارد. چراکه در این روش، کارگزاران از طریق سیستم های در اختیار خود فرآیند تسویه و انتقال پول به حساب فروشنده و انتقال دارایی به کد خریدار را انجام می دهند.

سرپرست مدیریت توسعه بازار فیزیکی افزود: مزیت مهم دیگری که در این روش می توان به آن اشاره کرد این است که کارمزد معاملات این ابزار بسیار ناچیز است. به طوری که هزینه نگهداری روزانه هر قطعه سکه در خزانه 70 تومان بوده و هزینه ارزیابی در زمان تحویل سکه به خزانه ها نیز سه هزار تومان است. بنابراین هزینه انجام معاملات به کمک این اوراق نسبت به ارزش بازار سکه بسیار اندک است.

وی تاکید کرد: همچنین این امکان در حال فراهم شدن است که ابزار معاملاتی مذکور کارکرد توثیق در شبکه بانکی را دارا باشد تا شبکه بانکی به پشتوانه این اوراق بتواند به دارنده این اوراق به عنوان مالک سکه تسهیلات اعطا کند.

میرزاپور به معافیت مالیاتی گواهی سپرده کالایی نیز اشاره و اظهار کرد: با توجه به اینکه گواهی سپرده کالایی در حکم یک ورقه بهادار است و ورقه بهادار به استناد ماده 143 قانون مالیات های مستقیم و بند 24 ماده یک قانون توسعه ابزارها و نهادهای مالی جدید، هم از مالیات بر ارزش افزوده و هم از مالیات بر عملکرد معاف است و هیچگونه محدودیت و ممنوعیت مالیاتی ندارد، یک مزیت مهم برای ابزار مذکور محسوب می شود و یک فرصت سرمایه گذاری جذاب برای سرمایه گذاران و علاقه مندان به بازار سکه و طلا است.

مزایا و معایب معاملات در بازار نقدی

اسپات-تریدینگ-در-ارزهای-دیجیتال

اسپات تریدینگ به خرید و فروش مستقیم ابزار‌ها یا دارایی‌های مالی مانند ارزهای دیجیتال، فارکس، سهام یا اوراق قرضه گفته می‌شود. در اسپات تریدینگ تبادل و تحویل دارایی‌ها به طور فوری انجام می‌گیرد. معاملات اسپات در بازار اسپات یا همان اسپات مارکت انجام می‌شود. این معاملات یا از طریق صرافی‌ها (Exchange) و یا به صورت مستقیم (Over-the-counter) بین خریداران و فروشندگان صورت می‌گیرد. معامله‌گران در هنگام انجام معاملات اسپات، فقط می‌توانند از دارایی‌هایی که در حال حاضر در اختیار دارند استفاده کنند و مانند معاملات فیوچرز هیچ‌گونه اهرم یا مارجین در این معاملات وجود ندارد.

در اسپات تریدینگ صرافی‌های متمرکز رعایت مقررات، امنیت، نگهداری از دارایی‌ها و غیره را مدیریت می‌کنند و در مقابل در صورت انجام تراکنش‌ها کارمز دریافت می‌کنند. صرافی‌های غیرمتمرکز هم خدمات مشابهی را ارائه می‌دهند؛ با این تفاوت که ارائه این خدمات از طریق بلاک چین و قراردادهای هوشمند انجام مزایا و معایب معاملات در بازار نقدی می‌گیرد. معاملات اسپات راهی ساده برای سرمایه گذاری و تجارت را برای معامله‌گران فراهم می‌کنند. معمولا اولین تجربه شما به عنوان یک معامله‌گر ارز دیجیتال، انجام یک معامله اسپات در اسپات مارکت خواهد بود. به عنوان مثال خرید بیت کوین در بازار و سرمایه گذاری بر روی آن از طریق هولدینگ.

بیشتر بخوانید : ربات‌های معامله‌گر ارز دیجیتال و معاملات فیوچرز، مارجین تریدینگ و معاملات اهرم دار

اسپات مارکت (Spot Market) چیست؟

اسپات مارکت یک بازار مالی است که برای عموم افراد در دسترس است و دارایی‌ها بلافاصله در آن معامله می‌شوند. خریداران یک دارایی را با ارز فیات یا وسیله مبادله دیگری از فروشنده خریداری می‌کند و مزایا و معایب معاملات در بازار نقدی معمولا بلافاصله آن را دریافت می‌کند. اسپات مارکت‌ها با عنوان بازارهای نقدی یا Cash Market نیز شناخته می‌شوند. این بازارها به فرم‌های متفاوتی وجود دارند. واسطه معاملات اسپات معمولا صرافی‌ها هستند که انجام معاملات را آسان‎تر می‌کنند. علاوه بر این معامله‌گران می‌توانند به صورت مستقیم و بدون واسطه نیز معاملات خود را انجام دهند که در ادامه به توضیح هر کدام از این روش‌ها خواهیم پرداخت.

اسپات-مارکت-و-ربات-معامله‌گر-ارز-دیجیتال

اسپات مارکت و معاملات اسپات

اسپات تریدینگ (Spot Trading) چیست؟

معامله‌گران اسپات با خرید دارایی‌ها و به امید افزایش ارزش آن‌ها در بازار سود کسب می‌کنند. آن‌ها می‌توانند دارایی‌ را که خریداری کرده‌اند، در آینده با افزایش قیمت آن دارایی در اسپات مارکت بفروشند و از این راه سود کسب کنند.

قیمت فعلی یک دارایی در بازار به عنوان قیمت اسپات شناخته می‌شود. با استفاده از دفتر سفارشات (Order Book) موجود در صرافی‌ها می‌توانید دارایی‌های خود را فوراً با بهترین قیمت موجود خریداری یا به فروش برسانید. با این حال، هیچ تضمینی وجود ندارد که قیمت بازار در حین انجام سفارش شما تغییر پیدا نکند.

نمونه-ای-از-یک-order-book-در-یک-صرافی

نمونه ای از یک دفتر سفارش (order book) در یک صرافی ارز دیجیتال

علاوه بر این ممکن است مقدار کافی از دارایی که شما با قیمت دلخواه در سفارش خود ثبت کرده اید، موجود نباشد. به عنوان مثال اگر در سفارش شما ۱۰ ETH با ارزش قیمت لحظه‌ای بازار ثبت شده است، اما فقط ۳ ETH با این قیمت موجود باشد، شما مجبور خواهید شد بقیه سفارش خود را با همان ETH اما با قیمتی متفاوت پر کنید.

قیمت‌ها در بازار اسپات به صورت لحظه‌ای به‌روزرسانی می‌شوند و با تغییر قیمت سفارش‌های ثبت شده توسط خریداران و فروشندگان انجام می‌شوند. اما معاملات نوع OTC یا Over-the-counter با معاملاتی که در صرافی‌ها انجام می‌گیرد متفاوت هستند. در این نوع معاملات، خرید و فروش‌ها به طور مستقیم و بدون حضور و نظارت واسطه‌ها بین دو شخص یا سازمان انجام می‌گیرد.

تفاوت نحوه کار صرافی‌ها و معاملات OTC در اسپات تریدینگ

همانطور که اشاره شد معامله گران برای انجام معاملات خود هم می‌توانند از صرافی‌ها مزایا و معایب معاملات در بازار نقدی استفاده کنند و هم می‌توانند بدون حضور واسطه و به صورت مستقیم به معامله بپردازند. استفاده از هر کدام از این روش‌ها ویژگی‌های مخصوص به خود را دارد که در ادامه درباره هر یک از آن ها توضیح خواهیم داد.

صرافی‌های متمرکز ارز دیجیتال در اسپات تریدینگ

صرافی‌های ارز دیجیتال به طور کلی به دو دسته متمرکز و غیرمتمرکز تقسیم می‌شوند. یک صرافی متمرکز از دارایی‌هایی مانند ارزهای دیجیتال، سهام و کالاهای با ارزش نگهداری و آن ها را مدیریت می‌کند. این صرافی به عنوان واسطه بین معامله گران بازار و به عنوان حافظ دارایی‌های معامله شده عمل می‌کند. برای استفاده از یک صرافی متمرکز، باید حساب خود را با ارز فیات و یا ارز دیجیتالی که می‌خواهید معاملات خود را با آن انجام دهید، شارژ کنید.

یک صرافی متمرکز وظیفه دارد که بر انجام درست معاملات نظارت کند. علاوه بر این باید قوانین مربوط به امنیت و حفاظت از دارایی مشتریان را رعایت کند. در مقابل، صرافی کارمزدی را در ازای انجام تراکنش‌ها دریافت می‌کند.

صرافی‌های غیرمتمرکز ارز دیجیتال در اسپات تریدینگ

صرافی‌های غیرمتمرکز (DEX) نوع دیگری از صرافی‌ها است که بیشتر برای مبادله ارزهای دیجیتال فعالیت می‌کنند. یک صرافی غیرمتمرکز بسیاری از خدمات اولیه و مشابه با یک صرافی متمرکز را ارائه می‌دهد. با این حال، صرافی‌های غیرمتمرکز با استفاده از فناوری بلاک چین سفارش‌های خرید و فروش را مطابقت می‌دهند. در بیشتر موارد، کاربران DEX نیازی به ایجاد حساب ندارند و می‌توانند بدون نیاز به انتقال دارایی‌ها به صرافی مستقیماً با یکدیگر تجارت کنند. در این نوع صرافی‌ها معاملات مستقیماً از طریق کیف پول معامله‌گران و با کمک قراردادهای هوشمند انجام می‌شود.

معاملات OTC

همانطور که اشاره شد در معاملات OTC یا Over-The-Counter، دارایی‌ها بدون واسطه و به صورت مستقیم بین طرفین معامله انجام می‌گیرد. عموماً این بازار مناسب سرمایه‌داران بزرگ یا به اصطلاح، مناسب نهنگ‌های بازار بوده که قصد دارند مقدار بسیار زیادی از یک ارز دیجیتال را در یک قیمت مشخص به فروش برسانند.

otc-trading-در-معاملات-اسپات

مزایا و معایب اسپات تریدینگ

هر نوع استراتژی که معامله گران با آن سرو مزایا و معایب معاملات در بازار نقدی کار داشته باشند، مزایا و معایب خود را دارد و درک آن‌ها کمک می‌کند تا ریسک‌ها و خطرات را کاهش داده و با اطمینان بیشتری به معامله بپردازند. اسپات تریدینگ یکی از ساده‌ترین نوع معاملات است، اما با این وجود نقاط قوت و ضعفی هم دارد.

مزایای اسپات تریدینگ

۱) در این نوع معاملات قیمت‌ها شفاف بوده و فقط به عرضه و تقاضای بازار بستگی دارد.

۲) شرکت در معاملات اسپات به دلیل وجود قوانین ساده، مشخص بودن پاداش‌ها و خطرات احتمالی، بسیار آسان است. زمانی که شما ۵۰۰ دلار در اسپات مارکت بر روی بیت کوین سرمایه گذاری می‌کنید، می‌توانید ریسک خود را بر اساس میزان سرمایه ورودی و قیمت فعلی به راحتی محاسبه کنید.

۳) شما می‌توانید به راحتی سفارش خودتان را در صرافی ثبت و به کار‌های دیگر خود بپردازید. بر خلاف معاملات حاشیه‌ای یا مارجین تریدینگ، در معاملات اسپات نیازی به نگرانی در مورد لیکوئید شدن و از دست رفتن سرمایه خود نخواهید داشت. در معاملات اسپات می‌توانید هر زمان که بخواهید وارد یک معامله شوید یا از آن خارج شوید.

بیشتر بخوانید : لیکوئید شدن یا لیکوئیدیشن (Liquidation) در معاملات ارز دیجیتال به چه معناست؟

معایب اسپات تریدینگ

سود بالقوه در معاملات اسپات بسیار کمتر از معاملات فیوچرز یا معاملات حاشیه‌ای است. در معاملات فیوچرز می‌توانید از همان میزان سرمایه برای شرکت در معاملات با سود بسیار بیشتر استفاده کنید.

سخن پایانی

انجام معاملات اسپات در بازار‌های مالی به خصوص بازار ارز دیجیتال یکی از رایج‌ترین روش‌های معامله، به ویژه برای مبتدیان است. اگرچه کلیت اسپات تریدینگ ساده است اما معامله‌گران باید همیشه از مزایا، معایب و استراتژی‌های بالقوه آن آگاهی داشته باشند تا بتوانند بیشترین سود ممکن را از بازار به دست بیاورند.

اهرم یا لوریج چیست و چه کاربردی دارد؟

امروزه کسب درامد از انواع معاملات در بازارهای مالی به ویژه بازار ارزهای دیجیتال طرفداران زیادی دارد. افراد زیادی هستند که حتی با سرمایه های جزئی در این زمینه کسب سود می کنند و درآمد بسیار بالایی نیز دارند. اما چگونه میتوان در این کسب و کار موفق بود؟ برای اینکه بتوانیم در بازار های مالی فعالیت داشته باشیم باید نسبت به اصطلاحات و ابزار های موجود در بازار اطلاعات کافی داشته باشیم. یکی از ابزارهایی که اکثر معامله گران حرفه ای از آن استفاده می کنند و سود های کلانی به دست می آورند اهرم یا لوریج (Leverage) است که در این مقاله به بررسی کامل مفهوم، کاربرد، مزایا و معایب آن خواهیم پرداخت. با ما همراه باشید.

لوریج چیست

اهرم یا لوریج چیست؟

لوریج یا ضریب اهرمی یکی از ابزار های بسیار کاربردی در در معاملات ارزهای دیجیتال برای کسب سود بیشتر است. این ابزار مالی در سال 2007 تا 2009 و همزمان با رکود های اقتصادی و بحران های مالی به یکی از قدرتمند ترین ابزارهای سرمایه گذاری تبدیل شد.

در ابتدا بسیاری از سرمایه گذاران و معامله گران به دلیل تحلیل و پیش بینی های اشتباه متحمل ضرر های مالی فراوانی شدند اما در حال حاضر با توجه به کاربرد وسیع قرارداد های فیوچرز و معاملات آپشن در بازار رمز ارزها، دوباره به یک ابزار محبوب در بین معامله گران تبدیل شده است.

اهرم به معامله گران این امکان را میدهد تا چندین برابر موجودی واقعی خود در یک موقعیت معاملاتی وارد کنند. در واقع یک تریدر به کمک لوریج میتواند سود معامله خود را چند برابر کند.

توجه داشته باشید همانطور که تریدرها با استفاده از این ابزار میتوانند سود خود را ده برابر کنند به همان نسبت اگر ضرر کنند قطعا ضرر آنها ده برابر خواهد شد و ممکن است کل سرمایه خود را از دست بدهند. بنابراین باید آگاهی و دانش کافی نسبت به تحلیل تکنیکال، فاندامنتال و مدیریت سرمایه داشته باشید.

نحوه عملکرد لوریج

برای اینکه شما بتوانید از این ابزار استفاده کنید باید مبلغی را به عنوان وجه تضمین در اختیار صرافی مورد نظرتان قرار دهید. در این نوع معاملات و قرارداد های آتی، وجه تضمین به عنوان مارجین شناخته می شود.

زمانی که شما وارد یک معامله اهرم دار میشوید مبلغ مورد نظر از حساب شما به حساب صرافی منتقل می شود سپس زمانی که معامله بسته شد با توجه به سود و ضرری که داشته اید مبلغ مورد نظر از حساب صرافی به حساب شما واریز خواهد شد.

مثال. فرض کنید شما 100 دلار از یک ارز دیجیتال مانند اتریوم دارید. اگر شما در معامله خود از اهرم 1 به 10 استفاده کنید صرافی به شما این اجازه را میدهد که با اعتبار 10 برابری معاملات خود را انجام دهید. این یعنی می توانید با 1000 دلار وارد پوزیشن معاملاتی شوید.

مدیریت ریسک و حفظ سرمایه در استفاده از لوریج

لوریج ذاتا یک ابزار مالی قدرتمند است که در صورت استفاده درست و منطقی میتواند سود های کلانی به همراه داشته باشد. همانطور که در بخش های بالا هم اشاره کردیم در صورت استفاده غیر منطقی و عدم درک ریسک سرمایه میتواند منجر به ضرر های زیادی شود. به همین منظور برای فعالیت در این بازار باید دو نکته را به خاطر داشته باشید.

تعداد معاملات روزانه

اگر قصد دارید ریسک معاملات خود را مدیریت کنید تفاوتی ندارد که شما در چه بازار معاملاتی فعالیت دارید و باید به تعداد معاملات روزانه خود دقت کنید.

به طور مثال اگر قصد دارید ریسک معاملات خود را 3 درصد در نظر بگیرید و روزانه 3 معامله انجام دهید باید ریسک مورد نظرتان را به تعداد معاملات خود تقسیم کنید تا بتوانید ریسک سرمایه خود را مدیریت کنید. با به دست آمدن این عدد می توانید متوجه شوید که ضریب اهرمی شما چه عددی است. هرچه این عدد بالاتر باشد ریسک از دست دادن سرمایه و یا کسب سود زیاد بیشتر میشود.

میزان ریسک سرمایه

این مسئله که شما چقدر ریسک سرمایه را در روز می توانید تحمل کنید، در قراردادهای آتی و معاملات آپشن بسیار حائز اهمیت و امری ضروری است. به عنوان مثال اگر درصد ریسک را 2 درصد و اعداد پایین در نظر بگیرید، تنها در صورتی کل سرمایه خود را از دست میدهید که 50 روز متوالی در معاملات با شکست مواجه شوید که احتمال این موضوع بسیار کم است.

به طور کلی در نظر داشته باشید که مدیریت سرمایه در بازار های مالی بسیار اهمیت دارد، چرا که از بین نرفتن سرمایه مهم تر از دریافت سود زیاد است.

سود و ضرر معاملات اهرمی

مزایا و معایب استفاده از لوریج

ضریب اهرم در انواع مختلف بازار های مالی مانند فارکس و ارز دیجیتال کاربرد دارد و با استفاده از آن با سرمایه کم و داشتن استراتژی مناسب در بازار های بزرگ سود کسب کنید. در ادامه قصد داریم به بررسی مزایا و معایب استفاده از لوریج بپردازیم.

مزایا

برخی از مهمترین مزایا و کاربرد های استفاده از لوریج در بازار معاملات رمز ارزها عبارتند از:

🟢 افزایش سرمایه اولیه: مهمترین مزیت استفاده از لوریج آن است که یک معامله گر با داشتن یک سرمایه جزیی و استفاده از استراتژی صحیح میتواند به سود مطلوبی برسد.

🟢 نتیجه مطلوب در کوتاه مدت: اگر تعداد معاملات موفق یک تریدر بیشتر از تعداد معاملات ناموفق او باشد ،با استفاده از این ابزار معاملاتی در کوتاه مدت میتوانند سرمایه خود را با شتاب بالاتری افزایش دهد.

🟢 ایجاد تنوع در سبد سرمایه گذاری: استفاده از اهم به معامله گر این امکان را میدهد که ارزش کل سرمایه خود را بالاتر ببرد و بتواند آزادانه تر سبد سرمایه گذاری خود را ایجاد کند.

🟢 آموزش نظم و مدیریت ریسک: برای استفاده از معاملات اهرم دار حتما باید حد سود تعیین کنید و مدیریت ریسک داشته باشید. تحلیل تکنیکال تا حدود میتواند به شما کمک کند تا رفتار قیمت را مشاهده کنید و سایز پوزیشن های معاملاتی و حد ضرر را مشخص کنید.

معایب

بدون شک استفاده از لوریج معایب و محدودیت هایی نیز دارد که شامل موارد زیر می باشد:

🔴 نابودی کل سرمایه: همانطور که در این نوع معاملات سود تریدر ممکن است چند برابر شود، به همان نسبت احتمال شکست و نابودی کل سرمایه وجود دارد. در صورتی که زیان معامله افزایش یابد، مقدار آن به اندازه کل سرمایه تریدر میشود و در نتیجه کل دارایی صفر میشود.

🔴 از دست دادن سرمایه در نوسانات بازار: در معاملات لوریج هودل کردن بی معنا است. با توجه به نوسانات شدید بازار های مالی و ارزهای دیجیتال ممکن است هر لحظه قیمت دارایی بر خلاف جهت روند پوزیشن معاملاتی شما حرکت کند و در نهایت موجب از دست رفتن سرمایه شود.

🔴 سخت و پیچیده برای افراد تازه کار: به کار بردن این ابزار مالی برای افراد تازه کار ممکن است بسیار دلهره آور باشد. اما با یادگیری کامل آن و تجربه کافی میتوانید به یک استراتژی سود اور برسید.

کدام صرافی ها از معاملات اهرم دار استفاده می کنند؟

در همه صرافی ها امکان انجام معاملات اهرم دار وجود ندارد. برخی از پر طرفدار ترین و معتبر ترین صرافی هایی که امکان استفاده از لوریج در مبادلات رمزنگاری را فراهم می کنند عبارتند از:

اگر با این صرافی ها و نحوه استفاده از خدمات آنها آشنایی ندارید، توصیه می شود مقالات آموزشی بخش معرفی صرافی ها در بلاگ آکادمی آستیریک را مطالعه نمایید.

لوریج

پاسخ به سوالات متداول

اهرم یا لوریج یک استراتژی سرمایه گذاری با استفاده از پول استقراضی است که به منظور استفاده از بازارهای مالی و دریافت سود مستمر می باشد. در واقع نوعی استفاده کارآمد از سرمایه است که مورد توجه معامله گران و تریدر ها می باشد زیرا آنها بدون استفاده استفاده 100 درصدی از سرمایه خود می توانند به انجام معاملات بزرگ بپردازند.

بیت کوین هم مانند سایر ارزهای دیجیتال ارزش خود را از طریق معاملات در صرافی های مختلف و عرضه و تقاضا به دست می آورد. استفاده از لویج و معاملات اهرم دار سبب افزایش تقاضا و در نتیجه بالا رفتن قیمت یک ارز میشود. همچنین معامله گران به منظور حفظ سرمایه خود می توانند از معاملات اهرم دار استفاده کنند تا مبالغ سرگردان را وارد بازار کنند، درنتیجه نهایت نقد شوندگی افزایش میابد.

خیر. با این حال اکثر صرافی های مشهور با حجم معاملات بالا از جمله صرافی بایننس و کراکن امکان معاملات اهرمی ارزهای رمزپایه را فراهم کرده اند.

انتخاب بهترین ضریب لوریج به میزان سرمایه و ریسک پذیری تریدر بستگی دارد. با این حال توصیه می شود در ابتدا از ضریب های کوچک استفاده کنید تا ریسک از دست دادن سرمایه خود را به حداقل برسانید.

لوریج یک ابزار پر ریسک برای ترید و معاملات کوتاه مدت است. اگر هولدر هستید و قصد نگهداری دارایی های خود برای مدت طولانی را دارید استفاده از اهرم توصیه نمی شود.

💬 نظر شما شما درباره استفاده از لوریج در معاملات ارزهای دیجیتال چیست؟ اگر در استفاده از این ابزار تجربه دارید یا درباره آن نظر یا سوالی دارید می‌توانید با گذاشتن کامنت تجربیات خود را با ما به اشتراک بگذارید.



اشتراک گذاری

دیدگاه شما

اولین دیدگاه را شما ارسال نمایید.