نکات کلیدی در تعیین حد ضرر



عدم تعیین حد ضرر به معنی نگهداری سهم تا زمان نامعلومی است. این فرآیند می‌تواند حتی تا جایی که نیمی از سرمایه خود را از دست بدهیم، ادامه داشته باشد. نکته‌ای که وجود دارد این است که امکان دارد بعد از فروش، سهم روند صعودی بگیرد. در این صورت نباید به این فکر کنیم که شاید بهتر باشد، حد سود یا حد ضرر نداشته باشیم. زیرا عدم تعیین حد سود و حد ضرر به معنی نداشتن برنامه برای سرمایه‌گذاری و عدم‌مدیریت سرمایه و ریسک است. برای حفظ سرمایه پیش از انجام هر معامله باید حد ضرر مناسب را پیدا کرده و به آن پایبند باشیم. پایبندی به حد ضرر یعنی در صورت رسیدن قیمت به آن نقطه، معامله بدون هیچ‌گونه تردیدی بسته شود. سرمایه‌گذاری موفق است که بتواند زیان خود را حداقل نماید.

حد ضرر چقدر اهمیت دارد؟

در این پست تصمیم دارم درباره حد ضرر برای شما صحبت کنم،حد ضرر یا (stop loss) نکات کلیدی در تعیین حد ضرر به عدد یا محدوده ای گفته میشود که شما برای معامله ی خود تعیین می کنید که بیشتر از آن سرمایه شما متحمل ضرر نشود و معامله شما بسته شود.حد ضرر می تواند در سیستم و نزد کارگزار شما ثبت شود (البته در بازارهای مالی داخلی این امکان هنوز از لحاظ نرم افزاری پیاده سازی نشده) یا اینکه ذهنی ثبت شود،و شما برای خود قرارداد کرده ایید که اگر قیمت سهام یا ارز از فلان مقدار کمتر یا بیشتر شد از معامله خارج شوید.

شروع عصر یخبندان و تباهی با رعایت نکردن حد ضرر !

تعریف حدضرر یکی از الزامات سرمایه‌گذار بوده اما تعیین حد آن مقوله‌ای است که محدوده ی وسیعی را پوشش داده و از خصوصیات فردی و روحی شخص سرمایه‌گذار شروع شده و تا مقدار سرمایه و اندازه ریسک و نوع بازار و شناخت سابقه تاریخی سهم ادامه می یابد، امیدوارم فرصتی حاصل شود که در پستهای آینده به روشهای تعیین حد ضرر نیز بپردازم ولی آنچه که امروز قرار است بدانید اهمیت آن است.

همیشه پیش‌بینی‌ها نمی‌تواند درست باشد و بنابراین اگر معامله ما به هر دلیلی مخالف انتظار ما پیش رفت آنگاه چه مقدار باید ضرر متحمل شد؟

موارد زیادی پیش می‌آید که ممکن است حد ضرر ما در یک معامله فعال شود و سپس سیر صعودی یا نزولی آن سهم شروع شود و ما را در غم از دست دادن سهم خویش داغ‌ دار کند. این قسمت که البته واقعیت هم دارد، همان بخش گول زننده‌ای است که بسیاری از سهام‌داران را دچار مشکل حاد می‌کند، بنابراین تصمیم می گیرد که در معاملات بعدی حد ضرر نگذارد و این آغاز فصل یخبندان مالی برای معامله گر است. وقتی در معامله ای حد ضرر تعریف می کنید و ضرر فعال و لمس میشود هرگز از متد خود ناامید نشوید و روحیه ی خود را از دست ندهید، زیرا حد ضرر برای این است که فعال شود و یک چیز فرمایشی و سمبلی نیست، تنها نکته ی مهم و ضروری این است که اگر تعداد حد ضررهایی که از شما فعال میشود زیاد است باید یک بازبینی کلی در روش و سیستم معاملاتی خود انجام دهید و هرگز اقدام به پاک کردن صورت مسئله یعنی حذف حد ضرر نکنید.

آیا می توانید تصور کنید در حال رانندگی در یک اتومبیل با سرعتی بسیار بالا هستید و پدال گاز را نیز تا انتها فشرده اید. حال بصورت ناگهانی مانعی بزرگ را در مقابل خود می بینید و این در حالی است که در تجهیزات اتومبیل شما اصلاً چیزی بنام ترمز وجود ندارد و سرانجام …! نابودی…!
حد ضرر (stop loss ) در بازار ارز بین الملل نیز دقیقاً همان نقش ترمز مطمئن را در اتومبیل کورسی شما دارد ، کما اینکه با نوسانات گاها شدیدی که در بازار ارز دیده می شود ،در صورت استفاده نکردن از حد ضرر، در کمتر چند ساعت ،امکان نکات کلیدی در تعیین حد ضرر از بین رفتن تمام سرمایه شما وجود دارد .

تعیین حد ضرر از سوی معامله گران ،گاها حتی از خود معاملات نیز اهمیت بیشتری پیدا می کند واین دقیقاً در حالیست که اکثر معامله گران در بازار فارکس هنوز استراتژی و متد ثابتی در مورد استفاده از حد ضرر و مقدار آن در معاملاتشان ندارند

حال چنانچه به مدریت ریسک سرمایه و مدریت پول توجه بیشتری کنیم و در کنار آن نیز از متد معاملاتی مطمئن برای ورود و خروج از بازار استفاده کنیم، مطمئناً بالانس نهایی معاملات ما با سود بالایی همراه خواهد بود . ذر این اینجا تکرار مجدد این مسئله ضروریست که عمده عامل عدم موفقیت بیش از 90% از معامله گران در پایان سال مالی در بازار فارکس ،عدم اطلاع و یا عدم استفاده از روشهای مطمئن در مدیریت ریسک سرمایه و پول است که تعیین حد مناسبی از حد ضرر (S/L) نیز از اجزاء مهم این علوم می باشد .

وقتی از یک آماتور پرسیده میشود که چرا در معامله ی خود حد ضرر نمی گذاری پاسخی که میدهد این است: ” که ما حدوداً در میانه یک رنج مشحص و تکراری از نوسانات قیمت می باشیم . پس بنابراین به هر حال نرخ قیمت به مکان قبلی اش باز خواهد گشت!” آری و بعد نتیجه آن، از دست دادن کل سرمایه (کال شدن) است.

حد ضرر چیست؟

هدف مشترک تمام افراد از انجام معامله به خصوص دربازارهای سودآوری مثل بورس، کسب سود و منفعت است.

حفظ اصل سرمایه در بورس از سودی که به ارمغان می‌آورد مهم‌تر است. بنابراین باید علاوه‌بر توجه به انتخاب سهام مناسب و سودی که دارد، باید به ضرری هم که ممکن است از طریق آن سهام وارد شود توجه کافی داشت.

ممکن است سهمی را خریداری کنیم و سپس، آن سهم دچار افت قیمت شود. در چنین شراطی حد ضرر کمک می‌کند که متوجه شویم تا چه زمانی و چه قیمتی سهم را نگه داریم و یا چه زمانی تصمیم به فروش آن بگیریم.

زمانی که قیمت برخلاف انتظار ما حرکت می‌کند اگر به موقع از بازار خارج شویم، در واقع از گسترش زیان جلوگیری می‌کنیم و سرمایه خود را حفظ می‌کنیم.

یکی از ملزومات طراحی یک پلن معاملاتی موفق در اصل تعیین حد ضرر است.

حد ضرر چیست؟

بورس | سود | آموزش بورس | حد ضرر | سرمایه گذاری

حد ضرر یا stop loss شرطی است که شما می‌گذارید که اگر سهم به یک حد مشخص رسید، پوزیشن شما را در آن قیمت ببندد که غالبا با ضرر همراه است.

به عبارت ساده‌تر شما سهمی را خریداری می‌کنید و بعد از مدتی متوجه می‌شوید که روند قیمتی آن سهم برخلاف میل شما بوده، پس برای اینکه سریع‌تر بتوانید جلوی ضرر را بگیرید، بهتر است قبل از خرید هر سهمی حد ضرر را برای خودتان مشخص کنید.

زمانی که حد ضرر شما در بازار فعال شد شما می‌توانید حتی با میزان ضرر کمی از بازار خارج شوید و هرچقدر که اجازه‌ی پیشروی حد ضرر داده شود در واقع شما باید سود بیشتری از بازار کسب کنید تا اصل پول‌تان را دریافت کنید.

به عنوان مثال شما اگر 10 درصد در بازار ضرر کنید باید حدود 12 درصد سود کنید تا به اصل پول‌تان برسید و اگر 50 درصد ضرر کنید باید 100 درصد سود کنید تا به اصل پول خود برسید.

برای حد ضرر فاکتورها و الزامات زیادی داریم که یکی از ملزومات تعیین حد ضرر، حجم خرید است. یعنی اگر حجم معاملاتی بالایی داشته باشید، نمی‌توانید حد ضرر کوتاهی را انتخاب کنید؛ پس باید یک سهم را در نقطه مناسب خریداری کنیم.

همچنین نمی‌توان در سقف قیمتی یا در مقاومت‌های ماژور و عمده سهم را خریداری کرد و بعد حد ضرر هم تعیین کرد.

قبل از خرید باید حتما حد ضرر را مشخص کرد و این حد ضرر زمانی که فعال شود شما را ملزم می‌کند به موقع از بازار خارج شوید.

اگر در یک روند صعودی خرید داشته باشید، بهترین روش در تعیین حد ضرر این است که آن را به صورت دستی بالا ببرید.

مثلا اگر سهمی را 100 تومن می‌خرید باید رقمی معادل 95 تومان را برای حد ضرر آن در نظر بگیرید.

وقتی مقاومت‌های سهمی را تعیین کردید باید با شکست هر مقاومتی، حد ضرر را هم بالا ببرید تا بتوانید سودتان را از بازار حفظ کنید.

چگونه حد ضرر را تعیین می‌کنیم؟

مشخص کردن محدوده ضرر به استراتژی معاملاتی شما بستگی دارد به همین دلیل نمی‌توان یک راهکار را برای عموم در نظر گرفت.

تعیین محدوده ضرر به این بستگی دارد که خریدهایتان را براساس تحلیل تکنیکال انجام می‌دهید یا تحلیل بنیادین!

اما برخی نکات هستند که حتما باید به آن‌ها توجه داشت که در ادامه به این موارد اشاره خواهیم کرد؛

یکی از رایج‌ترین اشتباهات تغییر حد ضرر بدون دلیل فنی و منطقی است یعنی زمانی که قیمت به حد ضرر نزدیک می‌شود، معامله‌گر آن را تغییر یا حذف می‌کند و منتظر کمتر شدن ضرر و یا از بین رفتن آن می‌ماند.

شاید این اقدام در مواردی موجب جبران یا کمتر شدن زیان شود ولی در بلندمدت موجب از بین رفتن استراتژی سرمایه‌گذاری خواهد شد.

حد ضرر نباید بیشتر از 10 درصد مبلغ خرید باشد و این یعنی بیش از 10 درصد نباید از دست بدهید.

حد ضرر را نباید با فاصله خیلی زیاد یا با فاصله خیلی کم قرار دهید.

در تعیین حد ضرر دیدگاه زمانی یک سرمایه‌گذار از اهمیت بسیار بالایی برخوردار است چراکه تعیین حد برای معامله‌های کوتاه مدت با معامله‌های بلندمدت بسیار متفاوت است.

در خریدهای نکات کلیدی در تعیین حد ضرر بلندمدت حد ضرر را روی محدوده‌های حمایتی معتبر تعیین کنید یعنی بین 10 تا 20 درصد پایین‌تر از قیمت خرید باشد.

در معاملات کوتاه مدت حد ضرر را روی محدوده حمایت در موج نزولی قبلی قرار بدهید البته اگر بین 8تا 10 درصد باشد باید این کار را انجام داد.

اگر روند بازار صعودی باشد باید بعد از رسیدن به حد سود بدون اینکه سهم را بفروشیم، حد را تعیین کنیم.

اگر روند بازار نزولی باشد باید بعد از رسیدن به حد سود، یا کاملا از بازار خارج شویم یا بخشی از سهام را با سود بفروشیم و برای مابقی آن، حد ضرر نکات کلیدی در تعیین حد ضرر شناور در نظر بگیریم.

زمانی ک مقاومت یک سهم شکسته شد و قیمت سهم در بالای محدوه مقاومتی تثبیت شد، باید حد را روی مقاومت شکسته شده که به عنوان حمایت عمل می‌کند قرار بدهید.

همیشه به حد ضرر تعیین شده عمل کنید و اگر بعد از عمل کردن به حد ضرر رشد سهم شروع شد، سعی کنید خودتان را ملامت نکنید و خوشحال باشید که براساس استراتژی‌تان معامله را انجام دادید نه براساس طمع!

اشخاصی که قصد سرمایه‌گذاری بلندمدت دارند اعتقادی به تعیین حد ضرر ندارند. اما اگر شما هم چنین قصدی دارید ابتدا باید نسبت به وضعیت بنیادی شرکت مطمئن شوید و سپس سرمایه‌گذاری بیش از 9 ماهه را بدون تعیین حد ضرر انجام دهید.

تفاوت معامله‌گر حرفه‌ای در مواجه با زیان

یکی از تفاوت‌های اصلی معامله‌گران حرفه‌ای در قبال سایر معامله‌گران نحوه برخورد آن‌ها با شرایط نامطلوب بازار است.

اگر زمانی که قیمت برخلاف آنچه تصور می‌کردیم حرکت کند، از بازار خارج شویم از افزایش زیان جلوگیری می‌شود و سرمایه ما حفظ می‌شود که این یکی از کارهایی است که معامله‌گران حرفه‌ای به موقع آن را انجام می‌دهند.

تفاوت دیگر این است که معامله‌گر غیرحرفه‌ای بعد از رسیدن به حد ضرر و خارج شدن از معامله، چنانچه قیمت سهام افزایش پیدا کند از مشخص کردن حد ضرر پشیمان می‌شود اما معامله‌گر حرفه‌ای به دنبال ضعف و اشکال موجود در استراتژی معاملاتی خود است.

در نتیجه…

همانطور که پیش‌تر هم به اهمیت تعیین حد ضرر اشاره کردیم، تعیین حد از سوی سرمایه‌گذار گاهی مهم‌تر از خود معامله است و عدم تعیین حد ضرر به معنی عدم مدیریت سرمایه به حساب می‌آید.

نکته مهم اینجاست که همیشه باید به حد ضرر پایبند باشید و طمع نکنید!

رعایت تمام این نکات و اصول‌ها موجب حفظ سرمایه و به دست آوردن سود می‌شود اما غافل ماندن از هرکدام آن‌ها، موجب ضرر می‌شود.

اگر هنوز اپلیکیشن خودتان را آپدیت نکرده اید از دو لینک زیر نسخه های جدید را از گوگل پلی و بازار دریافت کنید و از دو امکان جذاب و جدیدمون استفاده کنید 🙂

نکات مهم پیرامون حد ضرر

آیا می توانید تصور کنید در حال رانندگی در یک اتومبیل با سرعتی بسیار بالا هستید و پدال گاز را نیز تا آخر فشرده اید ; هم اکنون بصورت ناگهانی مانعی بزرگ را در مقابل خود می بینید و این در حالی است که در تجهیزات اتومبیل شما اصلاً چیزی بنام ترمز نیست و سرانجام … !نابودی … !

حد ضرر (stop loss ) در بازار ارز بین الملل نیز دقیقاً همان نقش ترمز مطمئن را در اتومبیل کورسی شما دارد ; کما اینکه با نوسانات گاها شدیدی که در بازار ارز دیده می شود ;در صورت استفاده نکردن از حد ضرر در متد معاملاتی در کمتر چند ساعت ;امکان از بین رفتن تمام سرمایه شما وجود دارد .

از این رو تعیین حد ضرر را از سوی معامله گران ;گاها حتی از خود معاملات نیز اهمیت بیشتری پیدا می کند واین دقیقاً در حالیست که اکثر معامله گران در بازار فارکس هنوز استراتژی و متد ثابتی در مورد استفاده از ضرر و در صورت استفاده ;مقدار آن حد در معاملاتشان ندارند ; برای روشن تر شدن اهمیت مقدار حد ضرر در بازارهای مالی بهتر است نکات کلیدی در تعیین حد ضرر برخی محاسبات ساده انجام دهیم :.

فرض می کنیم که شما طی ۱۰ معامله انجام شده در طی دوره مشخصی ;تعداد ۶ معامله را با سود پشت سر گذاشته باشید و ۴ مورد نیز ضرر کرده باشید و در اینصورت با با توجه به اینکه اکثر معامله گران به محض رسیدن معامله به سود بسیار زودتر از موعد اقدام به بستن معامله می کنند; میزان سود ناشی از هر معامله موفق را معادل ۲۵ پیپ فرض می کنیم که با این حساب مجموع سود شما از ۶ معامله موفق ۱۵۰=۲۵ *۶ پیپ خواهد بود .

استراتژی های معاملاتی در فارکس استراتژی های معاملاتی فارکس افراد ثروتمند فارکس اکسپرت اکسپرت آپشن اکسپرت چویس اکسپرت چیست

هم اکنون فرض کنیم که خسارت ناشی از خرید و فروش ناموفق _ در این موقعیت نیز بعلت امیدواری بیش از حد , اکثر معامله گران در حالی که معامله ای باز بر روی ضرروزیان دارند و آنهم به امید رجوعخرید و فروش به صلاح نسبت به بستن معامله رو به ضرر خود تعلل می ورزند ) در حالتی خوشبینانه نزدیک به ۴۰ پیپ برای هر معامله باشد ; در این صورت مجموع میزان خسارت ناشی از معاملات ناموفق هم اندازه ۱۶۰ = ۴۰ * ۴پیپ بود .

بنابرین نهایت با انجام ۱۰ خرید و فروش علاوه بر اینکه سودی را نبرده ایم ۱۰ پیپ نیز ضرر و زیان کرده ایم ; اکنون فرض کنید در این متد از حد ضرروزیان ثابتی به میزان ۳۵ پیپ برای جلو گیری از افزایش ضرر استفاده کنیم , در این موقعیت با محاسبه ای معمولی می توان به این نتیجه رسید که در مجموع بالانس معاملات ما علاوه بر اینکه ضرری نداشته با ۱۰ پیپ سود نیز همراه بوده است .

حال چنانچه به مدریت ریسک سرمایه و مدریت پول توجه بیشتری کنیم و در کنار آن نیز از متد معاملاتی مطمئن برای ورود و خروج از بازار استفاده کنیم; مطمئناً بالانس نهایی معاملات ما با سود بالایی همراه خواهد بود ; ذر این انجا تکرار مجدد این مسئله ضروریست که عمده عامل عدم موفقیت بیش از ۹۰%از معامله گران در پایان سال مالی در بازار فارکس ;عدم اطلاع و یا عدم استفاده از روشهای مطمئن در مدیریت ریسک سرمایه و پول است که تعیین حد مناسبی از حد ضرر (S/L) نیز از اجزاء مهم این علوم می باشد .

این نکته نیز جالب توجه می باشد که بیشتر ضرر کنندگان این بازار در پایان سال ;جزء معامله گرانی هستند که دارای استرتژی معامله صحیحی می باشند وتنها مشکل آنها عدم اجرای صحیح قوانین مدیریت سرمایه و پول بطور کامل می باشد معمولاً معامله گرانی که استراتژی ثابتی در مورد حد ضرر ندارند ; آماری به مراتب بدتر از موارد ذکر شده بالا را در پایان سال دارا می باشند .

اکسپرت حرفه ای فارکس اکسپرت در فارکس اکسپرت رانگ کوتا اکسپرت رایگان فارکس اکسپرت سود ده فارکس اکسپرت سودده فارکس اکسپرت فارکس

بسیاری از اشخاصی که از حد ضرر در سیستم معاملاتشان استفاده نمی کنند در پاسخ به این سؤال که چرا از قرار دادن حد ضرر در معاملاتتان گریزان هستید ؟میگویند که ما حدوداً در میانه یک رنج مشحص و تکراری از نوسانات قیمت می باشیم ; پس بنابر این به هر حال نرخ قیمت به مکان قبلی اش باز خواهد گشت!

ولی اگر این پیش بینی اتفاق نیفتد و نرخ ; روندی جدید و آنهم با شدت زیاد در جهت ضرر شما بوجود آورد در اینصورت چطور؟ با معاملاتی که ضررهای بالایی دارند چه خواهید کرد ؟ آیا میدانید علاوه بر اینکه معامله ای با ضرر زیاد را در سبد معاملاتتان دارید ; ممکن است اگر فرصت بسیارخوبی نیز پیش رویتان باشد ; دیگر سرمایه جاری شما (equiy ) اجازه انجام آن معامله را ندهد !در این صورت ; سرمایه شما در این بازار شانسی به مراتب پاینتر از همیشه برای سود دهی خواهد داشت .

برخی در جواب به این سوال که چرا اجازه میدهید سرمایه شما به این راحتی از بین برود ؟میگویند که این پول ;پول معامله آنهم از نوع با ریسک زیاد است; بنابر این اگر هم از بین برود طبیعی خواهد بود;;;شما اینچنین پاسخی تا چه حد می تواند معقول باشد ؟
پیشنهاد بهتر آن است که پول خودتان را حتی اگر۱ $ می باشد ;به گونه ای مدیریت کنید که گویی تمام سرمایه زندگی شما می باشد .

اکسپرت فارکس چیست؟ اکسپرت مارتینگل اکسپرت مووینگ اوریج اکسپرت نویسی اکسپرت نویسی در فارکس اکسپرت نویسی فارکس اکسپرت های فارکس

برخی دیگر هنگام که یک معامله باز باشد توسط آنان در حد ضرر تعیین شده بسته می شود ; کاملاً نسبت به متد خود نا امید میگردند وبدنبال آن روحیه خودرا نیز از دست میدهند !در جواب به این عده باید بگوییم که اصلاًحد ضرر برای این تعیین می شود که فعال شود!

بنابر این در این شرایط , اولا بایستی خوشحال بود از اینکه خرید و فروش شما در ضرری پایین بسته شده و ثانیاً در شرایطی‌که استراتژی مدیریت حد خسارت وهمچنین استراتژی خرید و فروش مورد استفاده شماقبلا تست شده و نتایج خوبی را بدنبال داشته , نبایستی نسبت به این رخداد نگران بود .

چرا که می توانید با پیگیری روش معاملاتی خویش شاهد جبران این خسارت نیز باشید وثالثاً هر استراتژی داد و ستد بهرحال ممکن است در برخی مواقع با زیان همراه باشد ; بنابر این ضرر و زیان جزئی از هر استراتژی معاملاتی می باشد که البته میزان پویایی هر متد را نیز می توان در تعداد کمتر موارد توام با ضرروزیان آن جستجونمود .

بروکر فارکس , افتتاح حساب Exness , آموزش فارکس , کارگزار فارکس, Forex Broker , دانلود فارکس ریبیت

حساب فارکس , بروکر فارکس , Forex Broker , افتتاح حساب فارکس , آموزش فارکس , کارگزار فارکس , دانلود فارکس , ریبیت Rebate

حساب فارکس , بروکر فارکس , ریبیت فارکس , Forex Rebate , Forex Broker , افتتاح حساب فارکس اکسنس , آموزش فارکس , کارگزار فارکس , دانلود فارکس , ثبت نام فارکس

مفهوم حد ضرر یا stop loss در سرمایه‌گذاری

حد ضرر

نوسانات قیمتی در بازار و تصمیم‌گیری صحیح و به‌موقع برای خروج از موقعیت سرمایه‌گذاری یا ادامه آن، همواره یکی از دغدغه­‌های اصلی سرمایه­‌گذاران بوده است. هدف مشترک همه افراد از انجام معامله، کسب سود و منفعت است.

بورس هم به‌عنوان یکی از بازارهای اصلی جذب سرمایه از این قاعده مستثنی نیست. حفظ اصل سرمایه در بورس نسبت به کسب سود اولویت دارد و به همین دلیل برای موفقیت در بازار بورس علاوه‌بر انتخاب سهام باید به زیان ناشی از معاملات هم توجه کافی داشته باشیم.‌
سرمایه­‌گذاران فعال در بازارهای مالی، حتماً ضرر در معاملات را تجربه کرده‌اند. ممکن است ما سهمی را خریداری کنیم و پس از آن سهم دچار افت قیمت شود، حال با این سوال مواجه می‌شویم که تا چه زمانی و چه قیمتی سهم مورد نظر را نگه‌داری کنیم و یا تصمیم به فروش آن بگیریم. این سوالات و سوالاتی نظیر این به مفهوم حد ضرر در سرمایه‌­گذاری اشاره دارد.‌

بهتر است بخوانید : آشنایی با اشتباهات رایج معاملگران مبتدی

اشتباه در معاملات امری طبیعی است؛ چرا که بازارهای مالی محیطی پویا دارند و همچنین شرایط متغیر و کلان سیاسی و اقتصادی نیز بر آن تأثیرگذار است.
‌در این بحث تفاوتی که میان معامله‌گران وجود دارد در تعداد معاملاتی که با ضرر انجام داده‌اند، نیست بلکه در نحوه برخورد آنها با شرایط نامطلوب بازار پایبندی به اصول معاملاتی و پذیرفتن سریع اشتباهات است.‌ هنگامی‌که قیمت برخلاف انتظار ما حرکت می‌کند، اگر به‌موقع از بازار خارج شویم، از گسترش زیان جلوگیری کرده‌ایم و سرمایه خود را حفظ نموده‌ایم.

بسیاری از معامله‌گران تازه‌کار به صورت احساسی و بدون در نکات کلیدی در تعیین حد ضرر نظر گرفتن قواعد انجام یک معامله موفق، تصمیم‌گیری می‌کنند و بنابراین هرگز تمایلی به باور زیان نداشته و سعی در توجیه معامله اشتباه خود دارند. درنهایت زیان‌های بالاتری را تجربه می‌کنند و دچار حس ناامیدی، شکست و سرخوردگی از بازارهای مالی می‌­شوند.‌

حال این سوال پیش می‌آید؛

اگر ما سهمی را خریداری کردیم و قیمت آن کاهش یافت، تا چه زمانی سهم را نگهداری کنیم و چه حد ضرری برای آن در نظر بگیریم؟

مفهوم حد ضرر

‌تشخیص قیمت و زمان فروش سهام، نیاز به تجربه و اطلاعات کافی دارد. برای حفظ سرمایه و رسیدن به سود، لازم است قبل از خرید هر سهمی روندها، مقاومت‌ها حمایت‌ها، وضعیت بنیادی و… سهم را بررسی کنیم. با بررسی کامل یک سهم، این انتظار وجود دارد که قیمت سهم صعودی باشد و به سود مورد نظر برسد. حال اگر بعد از خرید یک سهم برخلاف انتظار ما قیمت آن شروع به کاهش کرد، به این معنی است که یا در محاسبات خود اشتباه کرده‌ایم یا بر خلاف روند بازار، وارد شده‌ایم و تحلیل درستی از سهم نداشتیم. در این وضعیت دو راه پیش روی ما قرار دارد:

۱-صبر کنیم تا بعد از کاهش قیمت، سهام دوباره به قیمت مورد نظر ما برسد.
‌۲-بعد از اندکی کاهش بلافاصله از سهم خارج شویم.‌‌

باقی ماندن در سهام بدون هیچ برنامه‌ای تا زمانی که به قیمت موردنظر ما برسد، ریسک زیادی دارد چرا که می‌تواند منجر به از دست رفتن بخش اعظمی از سرمایه شود. خروج از سهام بعد از تحمل مقداری کاهش، منطقی‌تر به نظر می‌رسد؛‌
یک سرمایه‌گذار حرفه‌ای با بررسی کامل سهمی را می‌خرد و حد سود و زیان را تعیین می‌کند. در صورتی که به سود مورد نظر دست یافت یا سهم به مقاومت خود رسید، از سهم خارج می‌شود. زیرا هیچ سهمی برای همیشه حالت صعودی نخواهد داشت. ولی اگر سهام بجای رشد، افت کرد و به حد ضرر رسید، بلافاصله باید از سهم خارج شد.

اگر بازار بورس روند نزولی داشته باشد، حد ضرر در کل بازار باید در نظر گرفته شود و اگر به آن حد رسید، کاملا از بازار خارج می‌شویم و تا زمان بازگشت بازار به روند طبیعی، نظاره­‌گر می­‌مانیم. در این حالت باید از سهامی که به حد ضرر هم نرسیده خارج شویم.

بهتر است بخوانید : توقف نماد معاملاتی در بورس به چه دلایلی می‌باشد؟

افرادی که با مطالعه و شناخت از بازار مورد نظر و توجه به میزان سرمایه خود، سرمایه‌گذاری می‌کنند به‌طور حتم برای خود اهداف قیمتی تعیین کرده‌اند. این اهداف شامل مواردی از جمله قیمت خرید، قیمت فروش، مقدار سود و مقدار زیان است. برای سرمایه‌گذاری در بورس باید ابتدا انتظارات خود را تعریف کنیم و به سوالاتی نظیر زمان ورود یا خروج در یک سهم، سود مورد انتظار و میزان ضرری که حاضر به پذیرش آن هستیم، پاسخ دهیم. دانستن این نکته حائز اهمیت است که اگر معامله موفقی را انجام دادیم کجا خارج شویم و اگر معامله ما به هر دلیلی، مخالف انتظار ما پیش رفت آنگاه چه مقدار ضرر باید متحمل شویم.

حد ضرر ابزاری است که سرمایه‌گذاران به کمک آن می‌توانند درصورتی‌که سود موردانتظار محقق نشد، از ضرر بیشتر و از بین رفتن اصل سرمایه جلوگیری کنند.

حد ضرر


عدم تعیین حد ضرر به معنی نگهداری سهم تا زمان نامعلومی است. این فرآیند می‌تواند حتی تا جایی که نیمی از سرمایه خود را از دست بدهیم، ادامه داشته باشد. نکته‌ای که وجود دارد این است که امکان دارد بعد از فروش، سهم روند صعودی بگیرد. در این صورت نباید به این فکر کنیم که شاید بهتر باشد، حد سود یا حد ضرر نداشته باشیم. زیرا عدم تعیین حد سود و حد ضرر به معنی نداشتن برنامه برای سرمایه‌گذاری و عدم‌مدیریت سرمایه و ریسک است. برای حفظ سرمایه پیش از انجام هر معامله باید حد ضرر مناسب را پیدا کرده و به آن پایبند باشیم. پایبندی به حد ضرر یعنی در صورت رسیدن قیمت به آن نقطه، معامله بدون هیچ‌گونه تردیدی بسته شود. سرمایه‌گذاری موفق است که بتواند زیان خود را حداقل نماید.

‌تفاوت معامله‌گر حرفه‌ای با دیگران در مواجهه با زیان در معاملات

‌یکی از بارزترین تفاوت‌های معامله‌گران موفق نسبت به سایر معامله‌گران نحوه برخورد آنها نکات کلیدی در تعیین حد ضرر در شرایط نامطلوب بازار است. زمانی‌که قیمت برخلاف انتظار ما حرکت می‌کند، اگر به‌موقع از بازارخارج شویم، از افزایش زیان جلوگیری می‌شود و سرمایه ما حفظ می‌گردد.
‌یکی دیگر از تفاوت‌های معامله‌گر حرفه‌ای و غیرحرفه‌ای در این است که معامله‌گر غیرحرفه‌ای پس از رسیدن به حد ضرر و خروج از معامله چنانچه قیمت سهام افزایش یابد، از تعیین حد ضرر پشیمان می‌شود و حتی امکان خرید اما معامله‌گر حرفه ای به دنبال ضعف و اشکال موجود در استراتژی معاملاتی خود می‌گردد.

‌مزیت تعیین حد ضرر چیست؟

برای توضیح کاربرد حد ضرر با یک مثال شروع می‌کنیم. فرض کنید سهمی را خریداری کرده‌اید و قیمت آن رو به کاهش می‌رود. چنانچه قیمت سهم موردنظر پس از یک سال دوباره به قیمت اولیه بازگردد، شما از نظر معاملاتی ضرر یا زیانی متحمل نشده‌اید. اما از نظر سرمایه‌گذاری این فرآیند برای شما هزینه فرصت سرمایه‌گذاری در این یک سال ایجاد کرده ‌است. به این معنا که فرصت‌های سرمایه‌گذاری را در موقعیت‌های سودآور دیگر از دست داده‌اید. با این توضیح یکی از مزیت‌های اصلی حد ضرر را علاوه‌بر جلوگیری از افزایش زیان، می‌توانیم جلوگیری از خواب سرمایه نیز بدانیم.

‌نتیجه‌گیری

در این مطلب تلاش کردیم شا عزیزان را با مفهوم حد ضرر و ضرورت آن برای سرمایه‌گذاری، کاربرد تعیین حد ضرر در معاملات و رفتار انواع معامله‌گران مواجهه با زیان در سرمایه‌‌گذاری‌ها آشنا نماییم. در مطلب بعدی که در زمینه حد ضرر درج خواهیم کرد، سعی داریم به ارائه مطالبی درخصوص نحوه محاسبه حد ضرر و نکات کلیدی در آن، روش‌های تعیین حد ضرر و همچنین تغییر حد ضرر در زمان رشد و رکود بازار بپردازیم.

حد ضرر متحرک چیست؟

حد ضرر متحرک

در بازارهای مالی یک موقعیت معاملاتی استاندارد به معامله‌ای گفته می‌شود که نقطه ورودی و خروجی آن از قبل مشخص شده باشد؛ در غیر این صورت ریسک‌های زیادی متوجه معامله‌گر خواهد شد. نقطه خروج از یک معامله همان حد ضرر است که اگر بر اساس قیمت مدنظر قرار گیرد به دو دسته ثابت و متحرک تقسیم می‌شود. در این مقاله موضوع صحبت ما حد ضرر متحرک است که سعی داریم با توضیحاتی جامع و کامل آن را برایتان ملموس و قابل درک کنیم؛ با ما همراه باشید.

نقطه ورود و نقطه خروج از معامله

نقطه ورود و نقطه خروج دو جزء اصلی از یک پوزیشن معاملاتی استاندارد هستند. بدون در نظر گرفتن این دو شاخصه انجام معاملات در بازارهای مالی ریسک زیادی به همراه دارد. این دو شاخصه کلیدی را می‌توان با ابزارهای تکنیکال و نسبت‌های مالی به طور دقیق محاسبه کرد.

نقطه ورود به منزله انجام معامله یا همان خرید سهام است که با پیش بینی مثبت از بازار انجام می‌شود. نقطه خروج هم به منزله حد سود یا حد ضرر تعریف می‌شود.

حد سود:

حد سود مربوط به زمانی است که قیمت‌ها در بازار روند صعودی در پیش گرفته‌اند و به هدف مدنظر نزدیک شده باشد؛ به این ترتیب بر اساس استراتژی معاملاتی این بازه بهترین زمان برای فروش سهام است.

حد ضرر:

حد ضرر یعنی زمانی که قیمت‌ها در بازار روند نزولی پیدا کرده و در حال نزدیک شدن به نقطه بحرانی هستند. در این شرایط فرسایشی شدن معاملات، معامله‌گران تصمیم می‌گیرند تا با فروش سهام خود از معامله خارج شوند. حد نکات کلیدی در تعیین حد ضرر ضرر به دو دسته زمانی و قیمتی تقسیم می‌شوند. حد ضرر بر اساس قیمت خود به دو گروه ثابت و متحرک تقسیم می‌شود که در ادامه بیشتر در خصوص آنها صحبت خواهیم کرد.

حد ضرر متحرک چیست؟

حد ضرر ثابت

حد ضرر با توجه به حجم معاملات و با استفاده از ابزارهای تحلیلی و تکنیکال نکات کلیدی در تعیین حد ضرر مانند اندیکاتورها یا سطح حمایت و مقاومت تعیین می‌شود. با کاهش ارزش و قیمت سهام و رسیدن آنها به این نقاط حساس و بحرانی، معامله‌گر تصمیم به خروج از معامله و فروش سهام خود می‌گیرد. این نقاط همان حد ضرر ثابت هستند که پیش از معامله تعیین می‌شوند و در ادامه بدون تغییر باقی می‌مانند.

بیشتر معامله‌گران حرفه‌ای پیش از معامله این نقاط را تعیین می‌کنند و بدون تغییر آنها اتفاقات آینده بازار را رصد می‌کنند. در نهایت زمانی که حد زیان را درک کردند، به صورت خودکار یا دستی از معامله خارج می‌شوند و به این ترتیب از ضرر جلوگیری می‌کنند.

حد ضرر متحرک

یک پوزیشن معاملاتی با حد ضرر ثابت را در نظر بگیرید. طبق شرایط نمودار و نسبت سود به ریسک معامله، می‌توانید به اندازه مقدار مشخصی از گام‌های بازار، حد ضرر را در مسیر پیشروی سود حرکت دهید. این حرکت تا زمانی که قیمت‌ها به حد سود یا حد ضرر برسد، ادامه پیدا می‌کند. به این فرآیند اصطلاحاً حد ضرر متحرک گفته می‌شود که همگام با تغییرات روند بازار تغییر می‌کند. لازم به ذکر است که در این فرآیند حد سود ثابت است و تنها حد ضرر در مسیر سوددهی معاملات تغییر می‌کند.

چگونه می‌توان از حد ضرر متحرک در پوزیشن معاملاتی استفاده کرد؟

برای معامله‌گرانی که نهایت تلاش خود را می‌کنند تا در پوزیشن‌های معاملاتی خود ریسک نکنند، استفاده از Trailing Stop اهمیت زیادی دارد. درواقع مزیت اصلی این شاخصه مدیریت و کاهش ریسک در معامله است. با این حال حد ضرر متحرک در کنار مزایایی که دارد، معایبی هم به همراه دارد.

یکی از معایب مهم این شاخصه مربوط به مواقع حرکات اصلاحی موقت بازار است. با برخورد قیمت‌ها به حد ضرر، معامله‌گر از معامله خارج می‌شود. در ادامه با اتمام فاز اصلاحی بازار دوباره به روند صعودی خود باز می‌گردد و به این شکل موجب افسوس معامله‌گر می‌شود. از این جهت بایستی گام‌های خود را به کم‌ریسک‌ترین شکل ممکن برداریم تا نه ضرری متحمل شویم و نه به خاطر افزایش قیمت‌ها افسوس بخوریم که چرا زود از معامله خارج شده‌ایم.

حد ضرر متحرک چیست؟

در حال حاضر در پلتفرم‌هایی مانند متا تریدر، امکان انجام معاملات به صورت خودکار و البته امکاناتی مانند حد ضرر متحرک تعبیه شده است. این ابزار مهم نکات کلیدی در تعیین حد ضرر به دلیل حجم بالای معاملات در بازارهای مالی بین المللی کاملاً در دسترس بوده و دقت اجرایی بالایی دارند.

برای استفاده از ابزار حد ضرر متحرک در برنامه متا تریدر، بایستی پوزیشن معاملاتی را در یک سرور مجازی اجرا نمایید. با اتصال پیوسته ترمینال شخصی معامله‌گر به هسته مرکزی مبادلات، دستورات معاملاتی به شکل خودکار اجرا خواهند شد.

نکات مهم در استفاده از Trailing Stop

از آنجایی که بازار فارکس نوسانی عمل می‌کند و قیمت جفت ارزها پیش از جفت گیری نهایی بسیار بالا و پایین می‌رود، بایستی در استفاده از ابزار حد متحرک احتیاط کامل به خرج دهید. به خصوص درصورتی که در روز معامله انجام می‌دهید. درواقع اگر حد ضرر متحرک را خیلی نزدیک به قیمت مدنظر خود تعیین کنید، این امکان وجود دارد که قیمت نوسان شدیدی پیدا کند و احتمالاً به حد ضرر متحرک برخورد کند.

به این نکته توجه داشته باشید که حد ضرر مسئول محافظت از سرمایه شماست. از این جهت اگر آن را خیلی نزدیک به قیمت مدنظرتان قرار دهید، در ادامه به دلیل توقف های (Stop out) پی در پی ممکن است موجودی حسابتان کاملاً از دست برود. شایان ذکر است که نحوه تعیین حد ضرر به استراتژی تجاری Forex شما هم وابسته است. با این حال بهتر این است که آن را خیلی نزدیک به قیمت خود قرار ندهید.

در پایان باید یادآور شویم که حد ضرر متحرک ابزار تجاری مفیدی است. این ابزار به شما این امکان را می‌دهد که بدون نظارت دائمی بازار از سرمایه تان حراست کنید، جلو ضررهای احتمالی را بگیرید و در ضمن سود هم بکنید.



اشتراک گذاری

دیدگاه شما

اولین دیدگاه را شما ارسال نمایید.